Sur quels produits structurés investir en France en 2024 ?

Les produits structurés sont des instruments financiers de plus en plus populaires auprès des investisseurs. Cependant, ils peuvent être complexes et difficiles à comprendre pour les investisseurs novices.

Mais qu'est-ce qu'un produit structuré et comment fonctionne-t-il ? Comment choisir les produits structurés sur lesquels investir ? Quels sont les avantages et inconvénients de l'investissement en produits structurés ?

Retrouvez les réponses à ces questions dans notre guide complet sur l’investissement en produits structurés en 2024 ainsi que quelques conseils.

Top 3 des produits structurés en 2024

Cleerly est un conseiller en gestion de patrimoine qui propose des solutions sur-mesure pour accompagner les investisseurs à long terme. Avec un expert dédié, Cleerly compare tous les produits disponibles pour proposer les meilleures décisions d'investissement, que ce soit dans l'immobilier ou dans des solutions d'épargne adaptées à chaque profil.

Le gestionnaire de patrimoine offre également une simulation gratuite et est recommandé par des clients satisfaits.

Cleerly peut également vous aider à investir dans les meilleurs produits structurés dont voici quelques exemples :

1. DS Investment Solutions : pour des produits structurés performants

DS Investment Solutions est une entreprise spécialisée dans la conception de produits structurés offrant une surperformance positive dans toutes les configurations de marché.

Elle s'appuie sur des émetteurs solides, une large gamme diversifiée, une recherche constante de l'innovation et une équipe de professionnels expérimentés proposant des présentations détaillées, des formations, une aide à la souscription et un savoir-faire pour les produits dédiés.

2. IRBIS Finance : un structureur de qualité qui travaille souvent avec Cardif (BNP Paribas)

Irbis Finance travaille en étroite collaboration avec ses clients pour comprendre leurs objectifs d'investissement et élaborer des produits structurés personnalisés qui répondent à leurs besoins. La société propose une large gamme de produits structurés, tels que les obligations structurées, les fonds à formule et les produits de participation, qui peuvent être adaptés à différents profils d'investissement.

En investissant avec Irbis Finance, les clients bénéficient de l'expertise et de l'expérience de la société dans la conception de produits structurés innovants. Irbis Finance travaille avec des partenaires financiers de premier plan pour sélectionner les actifs sous-jacents les plus adaptés aux objectifs de placement des clients. De plus, la société offre des conditions de marché compétitives et une transparence totale sur les frais et les risques associés à ses produits structurés.

3. Lynceus Partners : une plateforme dédiée aux investissements structurés

Lynceus Partners est un partenaire de confiance pour les investissements alternatifs. Il offre une large gamme de solutions innovantes pour saisir les opportunités du marché, soutenues par ARGO, notre plateforme unique pour les investissements structurés.

ARGO prend en charge l'ensemble du cycle de vie des produits, de la surveillance des opportunités à l'exécution, pour vous aider à gagner du temps dans un environnement en constante évolution.

Qu’est-ce qu’un produit structuré ?

Un produit structuré est un produit financier complexe qui combine différents instruments financiers, tels que des options, des contrats à terme, des obligations et des actions, pour créer un produit qui offre une exposition à certains marchés ou indices. Les produits structurés peuvent être utilisés pour atteindre divers objectifs d'investissement, tels que la protection contre les risques de marché, la génération de revenus ou la recherche de gains en capital.

Les produits structurés sont souvent conçus pour répondre aux besoins spécifiques des investisseurs et peuvent être personnalisés en fonction de leurs préférences et de leurs objectifs d'investissement. Cependant, leur complexité peut rendre leur évaluation et leur compréhension difficile pour les investisseurs.

Comment fonctionne un produit structuré ?

Le fonctionnement d'un produit structuré dépend du type de produit et des instruments financiers qui le composent. Cependant, de manière générale, un produit structuré est conçu pour répondre à des besoins d'investissement spécifiques des investisseurs, tels que la protection contre les risques de marché, la génération de revenus ou la recherche de gains en capital.

Un produit structuré peut comporter des caractéristiques telles que des objectifs de rendement prédéfinis, des barrières de protection pour limiter les pertes, des frais réduits et des stratégies de diversification pour répartir le risque. Il peut également inclure des mécanismes de gains et de rendements attrayants, tels que des options, des contrats à terme, des obligations et des actions.

Objectif de rendement du produit structuré

Un objectif de rendement est un niveau de performance prédéfini que le produit structuré vise à atteindre pendant une période donnée. L'objectif peut être exprimé en pourcentage, en points de base ou en termes de performance absolue.

L'objectif de rendement est généralement lié à un indice de marché ou à un sous-jacent spécifique, tel qu'une action, une obligation, un fonds commun de placement, une matière première ou un marché immobilier. Les produits structurés sont conçus pour permettre aux investisseurs de bénéficier des performances positives de ces sous-jacents, tout en limitant leur exposition à certains risques.

Le rendement potentiel d'un produit structuré dépend du type de produit et des termes de l'offre. Les produits structurés peuvent comporter des mécanismes de protection du capital qui limitent les pertes ou des barrières de protection qui déclenchent des paiements en cas de fluctuations de prix défavorables. Cependant, ces mécanismes de protection peuvent réduire le potentiel de gain du produit structuré.

Les barrières de protection d’un produit structuré

Les barrières de protection sont conçues pour limiter les pertes potentielles de l'investisseur en cas de mouvements de prix défavorables sur les sous-jacents du produit structuré. Les barrières de protection peuvent être de différents types.

Les barrières de protection peuvent également être activées à des moments spécifiques pendant la durée de vie du produit structuré, tels qu'une date d'échéance prédéfinie ou un événement de marché spécifique. Les barrières de protection peuvent être utilisées pour atténuer les risques liés à des marchés volatils, tels que les marchés boursiers ou les marchés des matières premières.

Quels sont les différents types de produits structurés ?

Les produits structurés à capital garanti

Les produits structurés à capital garanti sont des produits d'investissement qui offrent une garantie de protection du capital initial investi à l'échéance du produit. En d'autres termes, à la fin de la période d'investissement, l'investisseur est assuré de récupérer au moins le montant initial investi, même si la performance de l'actif sous-jacent est négative.

Ces produits sont souvent conçus pour offrir un rendement supérieur aux taux d'intérêt offerts par les produits d'épargne traditionnels, comme les comptes d'épargne ou les obligations à taux fixe. Les rendements offerts par les produits structurés à capital garanti sont généralement déterminés à l'avance et peuvent être liés à un indice boursier, un panier d'actions, des matières premières, des devises ou d'autres actifs.

Produit structuré à rendement fixe ou à rendement variable ?

On différencie également les produits structurés à rendement fixe ou à rendement variable. Voici un tableau récapitulatif des différences entre ces deux produits :

Caractéristiques	Produits structurés à rendement fixe	Produits structurés à rendement variable
Rendement potentiel	Rendement prédéterminé et fixe pour toute la durée du produit	Rendement potentiel variable en fonction de la performance d'un indice boursier, d'un panier d'actions, de matières premières, de devises, ou d'autres actifs
Risques	Risque de perte en capital limité ou nul, en fonction des termes du produit	Risque de perte en capital variable, en fonction de la performance de l'indice ou des actifs sous-jacents
Frais	Les frais peuvent être élevés	Les frais peuvent être élevés
Public cible	Les investisseurs qui cherchent un revenu fixe et prévisible	Les investisseurs qui cherchent à diversifier leur portefeuille et à bénéficier d'un rendement potentiellement plus élevé

Les produits structurés avec option

Les produits structurés avec option sont des produits financiers qui incluent une option financière, généralement une option d'achat (ou call) ou une option de vente (ou put), dans leur structure. Ces options permettent aux investisseurs de profiter des variations de prix d'un actif sous-jacent, tout en limitant leur risque de perte en capital.

• Dans le cas d'un produit structuré avec une option d'achat, l'investisseur a la possibilité d'acheter l'actif sous-jacent à un prix fixé à l'avance, pendant une période donnée. Si le prix de l'actif sous-jacent augmente, l'investisseur peut alors exercer l'option et acheter l'actif à un prix inférieur à sa valeur de marché, réalisant ainsi un profit. Si le prix de l'actif sous-jacent ne monte pas, l'investisseur ne perd que le coût de l'option.
  
• Dans le cas d'un produit structuré avec une option de vente, l'investisseur a la possibilité de vendre l'actif sous-jacent à un prix fixé à l'avance, pendant une période donnée. Si le prix de l'actif sous-jacent baisse, l'investisseur peut alors exercer l'option et vendre l'actif à un prix supérieur à sa valeur de marché, réalisant ainsi un profit. Si le prix de l'actif sous-jacent ne baisse pas, l'investisseur ne perd que le coût de l'option.

Les produits structurés complexes

Les produits structurés complexes sont des produits financiers qui combinent plusieurs instruments financiers, tels que des options, des swaps, des contrats à terme et d'autres produits dérivés, dans une structure complexe pour offrir une exposition à un marché ou une stratégie d'investissement spécifique.

Ces produits peuvent être utilisés pour offrir un potentiel de gain élevé en échange d'un risque plus important, ou pour limiter le risque de perte en capital en échange d'un potentiel de gain plus faible. Les produits structurés complexes peuvent être utilisés pour des investissements à court terme ou à long terme, selon les objectifs de l'investisseur.

Cependant, ces produits peuvent être difficiles à comprendre en raison de leur complexité et de leur structure unique, et peuvent comporter un risque plus élevé que les produits financiers traditionnels. Les produits structurés complexes ne conviennent pas à tous les types d'investisseurs et nécessitent souvent une certaine expertise en matière de produits dérivés et de marchés financiers.

Comment investir dans les produits structurés ?

Investir sur les produits structurés avec un compte-titres produits dérivés ou CTPD

Un CTPD est un compte titre spécialisé qui permet d'investir dans des produits dérivés, tels que des options, des comptes à terme et des produits structurés. Ce type de compte titre est réservé aux investisseurs expérimentés et avertis, car les produits dérivés présentent des risques plus élevés que les investissements traditionnels.

En investissant via un CTPD, l'investisseur peut profiter d'un accès à une gamme de produits structurés complexes, qui peuvent offrir des rendements plus élevés que les produits d'investissement plus traditionnels. Toutefois, l'investisseur doit être conscient des risques associés à ces produits et doit être prêt à perdre une partie ou la totalité de son investissement.

Investir dans les produits structurés avec Plan d’épargne en action (PEA)

Le Plan d'Epargne en Actions (PEA) est un compte titres spécifique destiné aux investissements en actions et titres assimilés. Cependant, il est possible d'investir dans des produits structurés via un PEA, à condition qu'ils soient éligibles.

En effet, certains produits structurés, tels que les fonds structurés ou les trackers, peuvent être éligibles au PEA. Cela permet aux investisseurs de bénéficier d'une fiscalité avantageuse sur les gains en capital réalisés, dans la limite de 150 000 € pour un PEA individuel.

Cependant, les produits structurés éligibles au PEA sont souvent moins complexes que les produits structurés non éligibles, tels que les produits structurés à capital garanti ou les produits structurés complexes. Par conséquent, l'investisseur doit être conscient des limites de l'offre de produits structurés éligibles au PEA et doit être prêt à accepter un niveau de risque plus élevé que pour les produits d'investissement traditionnels.

Investir dans les produits structurés avec une assurance vie

Il est également possible d'investir dans des produits structurés via une assurance vie. Les assureurs proposent en effet des contrats d'assurance vie qui permettent d'investir dans des produits structurés. L'avantage de l'investissement dans des produits structurés via une assurance vie est la fiscalité avantageuse. En effet, les gains réalisés sont soumis à une fiscalité avantageuse, notamment en cas de rachat partiel ou total du contrat.

Cependant, il est important de noter que les produits structurés proposés dans le cadre de l'assurance vie peuvent être plus restrictifs que ceux proposés dans le cadre d'un compte titres. En effet, les assureurs peuvent imposer des conditions plus strictes en termes de durée de placement et de liquidité.

Comment choisir les produits structurés sur lesquels investir ?

Le choix des produits structurés sur lesquels investir dépend de plusieurs critères, tels que :

1. Votre profil d'investisseur : il est important de déterminer votre profil d'investisseur, qui détermine le niveau de risque que vous êtes prêt à prendre. Les produits structurés sont généralement considérés comme des produits à risque, et il est donc important de choisir un produit qui convient à votre profil d'investisseur.
2. Votre objectif d'investissement : il est important de déterminer votre objectif d'investissement, qui peut être de générer un revenu régulier, de protéger votre capital, de profiter d'une croissance potentielle, etc. Les produits structurés sont conçus pour répondre à différents objectifs d'investissement.
3. La qualité de l'émetteur : il est important de choisir des produits structurés émis par des institutions financières solides et fiables, afin de minimiser le risque de crédit.
4. La maturité du produit : la maturité d'un produit structuré correspond à la période pendant laquelle l'investissement est bloqué. Il est important de choisir une maturité qui convient à vos besoins d'investissement.
5. Les frais : les produits structurés peuvent comporter des frais, tels que des frais d'émission, des frais de gestion, des frais de rachat, etc. Il est important de comprendre les frais associés au produit avant de prendre une décision d'investissement.

Les produits structurés sont-ils rentables ?

Combien peut-on gagner avec les produits structurés ?

Les gains potentiels avec les produits structurés dépendent de plusieurs facteurs tels que le type de produit, le niveau de risque et le marché sous-jacent. Les produits structurés peuvent offrir des rendements attractifs, mais ils comportent également des risques et des frais qui peuvent affecter les gains potentiels.

Actuellement, les objectifs de gain moyens des principaux produits structurés accessibles en France sont compris entre 6 et 8 %.

Quels sont les frais associés aux produits structurés ?

Les frais associés aux produits structurés peuvent varier considérablement en fonction du type de produit et du fournisseur. Cependant, voici quelques exemples de frais moyens pour vous donner une idée :

• Les frais de structure : généralement entre 0,5 et 2 % du montant investi.
• Les frais de gestion : généralement entre 0,5 et 2 % par an.
• Les frais de souscription : généralement entre 1 et 2 % du montant investi.
• Les frais de sortie : généralement entre 0,5 et 1 % du montant investi.

Quelle stratégie sur les produits structurés selon votre profil ?

La stratégie à adopter pour investir dans les produits structurés dépend de votre profil d'investisseur et de vos objectifs financiers. En général, il est recommandé d'adopter une approche diversifiée en matière d'investissement, qui comprend des produits structurés ainsi que d'autres classes d'actifs, telles que les actions, les obligations et les fonds indiciels.

• Profil conservateur : si vous êtes un investisseur conservateur, vous pourriez envisager d'investir dans des produits structurés avec un capital garanti pour limiter le risque de perte en capital. Les produits structurés à capital garanti peuvent offrir des rendements intéressants tout en protégeant votre capital.
• Profil agressif : si vous êtes un investisseur plus agressif, vous pourriez envisager d'investir dans des produits structurés à rendement variable, qui peuvent offrir des rendements plus élevés mais avec un risque plus élevé de perte en capital. Les produits structurés à rendement variable sont généralement liés à des actifs sous-jacents tels que des indices boursiers, des devises ou des matières premières, et peuvent offrir des possibilités de gain plus importantes.

Quels sont les avantages et inconvénients de l’investissement en produits structurés ?

Les produits structurés ont leurs avantages et leurs inconvénients, et il est important de les considérer avant de prendre une décision d'investissement. Voici quelques éléments à prendre en compte :