Comment trader les produits dérivés en France en 2024 ?

Il existe une multitude d'instruments financiers qui offrent aux particuliers la possibilité de réaliser des opérations de trading. Ces instruments, accessibles directement depuis un dispositif mobile ou un ordinateur, permettent aux investisseurs individuels de participer activement aux marchés financiers. Parmi ces instruments, les produits dérivés se distinguent en tant que moyens avantageux pour spéculer sur les fluctuations des marchés financiers.

Qu'est ce qu'un produit dérivé ? Quels sont les étapes pour trader les produits dérivés ? Quels sont les meilleurs brokers pour trader les produits dérivés ? Quels sont les principaux produits dérivés ? Quels sont les indicateurs possibles ? Pourquoi trader les produits dérivés ? Quels en sont les avantages ? Quels en sont les risques ?

Dans cet article nous répondrons à ces questions afin que vous puissiez comprendre l'intérêt des produits dérivés.

Qu'est-ce qu'un produit dérivé ?

Un produit dérivé est un instrument financier dont la valeur dépend d'un actif sous jacent tel que des actions, des devises (marché du Forex), des matières premières ou des taux d'intérêt. On les appelle produits dérivés car leur valeur dérive de la performance et du comportement de l'actif sous-jacent. Les produits dérivés enveloppent différents produits financiers tels que les contrats à termes sur actions, les CFD, les ETF ou encore les options.

Quelles sont les étapes pour trader les produits dérivés ?

1. Choisir un courtier : choisissez un courtier en lequel vous aurez confiance, qui propose les produits dérivés que vous souhaitez trader, qui offre une plateforme de trading qui vous plait avec les outils d'analyse que vous utilisez.
2. Ouvrir un compte de trading : après cette ouverture de compte chez votre broker, vous pourrez ensuite déposer les fonds nécessaire à votre trading.
3. Définir un stratégie de trading : avant de vous lancer dans le trading pour sur les produits dérivés, déterminez une stratégie de trading rentable en prenant en considération votre money management, et en calculant vos frais de trading.
4. Evaluer les risques : gérez les risques en utilisant des techniques simples, tels que les stop-lors, les take profits ainsi que les marges pour éviter les pertes excessives non maitrisées. Prenez le temps de faire un calcul de profit trading.

Vous vous posez des questions sur le trading accessible aux particuliers, son fonctionnement, les meilleures plateformes de trading ?

Quels sont les produits dérivés principaux ?

Les produits dérivés principaux comprennent les contrats à terme, les options, les swaps et les warrants. Voici une brève description de chacun de ces produits dérivés :

• Contrats à terme (futures) : les contrats à terme sont des accords qui obligent l'acquéreur à acheter un actif sous-jacent spécifié à une date future prédéterminée et à un prix convenu à l'avance. Les contrats à terme sont couramment utilisés pour négocier des matières premières telles que le pétrole, l'or, les céréales, ainsi que des devises et des indices boursiers.
• Options : les options sont des contrats qui donnent à l'acheteur le droit, mais non l'obligation, d'acheter (option d'achat - call) ou de vendre (option de vente - put) un actif sous-jacent à un prix convenu (prix d'exercice) pendant une période spécifiée. Les options offrent aux investisseurs la possibilité de tirer parti des fluctuations des prix tout en limitant leur risque de perte.
• Swaps : les swaps sont des contrats dans lesquels deux parties s'engagent à échanger des flux de trésorerie fondés sur un actif sous-jacent particulier. Les types courants de swaps comprennent les swaps de taux d'intérêt, les swaps de devises et les swaps de crédit. Les swaps sont utilisés pour gérer les risques de taux d'intérêt, couvrir les expositions aux devises et faciliter les transactions financières complexes.
• Warrants : les warrants sont des options émises par des institutions financières qui donnent à l'investisseur le droit d'acheter des actions sous-jacentes à un prix déterminé pendant une période spécifiée. Les warrants sont généralement utilisés pour amplifier les rendements potentiels sur les investissements en actions, mais ils comportent également des risques plus élevés.

Comment fonctionnent les produits dérivés ?

Les produits dérivés fonctionnent en se basant sur la relation entre l'instrument financier dérivé et son actif sous-jacent. Voici un aperçu général de leur fonctionnement :

• Contrats à terme : fixe un accord entre un acheteur et un vendeur pour échanger un actif sous-jacent à un prix prédéterminé à une date future. L'acheteur s'engage à acheter l'actif et le vendeur s'engage à le vendre. La valeur du contrat à terme fluctue en fonction des variations du prix de l'actif sous-jacent. Les contrats à terme sont souvent utilisés pour se protéger contre les fluctuations des prix ou pour spéculer sur les mouvements futurs des marchés.
• Options : les options donnent à l'acheteur le droit, mais pas l'obligation, d'acheter (option d'achat - call) ou de vendre (option de vente - put) un actif sous-jacent à un prix convenu pendant une période spécifiée. L'acheteur de l'option paie une prime pour acquérir ce droit. Si le prix de l'actif sous-jacent évolue en sa faveur, il peut exercer l'option et réaliser un profit. Sinon, il peut choisir de ne pas exercer l'option et sa perte se limite alors à la prime payée.
• Swaps : les swaps sont des contrats dans lesquels deux parties conviennent d'échanger des flux de trésorerie basés sur un actif sous-jacent spécifique. Par exemple, dans un swap de taux d'intérêt, les parties peuvent convenir d'échanger des paiements d'intérêts fixes contre des paiements d'intérêts variables. Les swaps sont souvent utilisés pour gérer les risques financiers, notamment les taux d'intérêt et les devises, ainsi que pour personnaliser les flux de trésorerie en fonction des besoins spécifiques des parties contractantes.
• Warrants : les warrants sont des instruments financiers qui confèrent à leur détenteur le droit d'acheter des actions sous-jacentes à un prix déterminé pendant une période spécifiée. Les warrants sont émis par des institutions financières et peuvent être négociés sur les marchés. Leur valeur fluctue en fonction du prix de l'actif sous-jacent et de la période de validité restante. Les warrants peuvent offrir aux investisseurs des opportunités de bénéfices importants, mais ils peuvent également comporter des risques plus élevés.

Quels sont les indicateurs possibles pour trader les produits dérivés ?

Lors du trading des produits dérivés, il existe plusieurs indicateurs que les investisseurs peuvent utiliser pour prendre des décisions éclairées. Voici quelques-uns des indicateurs les plus couramment utilisés :

• Analyse technique : l'analyse technique est une méthode qui se base sur l'étude des graphiques et des modèles de prix passés pour prédire les mouvements futurs des prix. Les indicateurs techniques populaires utilisés dans le trading de produits dérivés comprennent les moyennes mobiles, les bandes de Bollinger, les oscillateurs (RSI, MACD), les lignes de tendance, les retracements de Fibonacci, etc.
• Indicateurs de momentum : les indicateurs de momentum, tels que l'indice de force relative (RSI) et le MACD (Moving Average Convergence Divergence), sont utilisés pour évaluer la force et la direction d'une tendance. Ils peuvent aider les traders à identifier les conditions de surachat ou de survente sur le marché et à anticiper les renversements potentiels des prix.
• Volume des échanges : le volume des échanges est un indicateur important qui peut donner des informations sur la participation des investisseurs et la liquidité d'un produit dérivé. Des volumes élevés peuvent indiquer un intérêt accru des investisseurs et une confirmation de la tendance des prix.
• Indicateurs de volatilité : les produits dérivés sont souvent sensibles à la volatilité du marché. Les indicateurs de volatilité, tels que l'indice de volatilité (VIX) ou les bandes de Bollinger, peuvent aider les investisseurs à évaluer la volatilité attendue et à ajuster leurs stratégies en conséquence.
• Actualités et événements économiques : les nouvelles économiques et les événements mondiaux peuvent avoir un impact significatif sur les marchés financiers et les produits dérivés. Les investisseurs doivent être attentifs aux annonces économiques clés, aux rapports financiers des entreprises, aux décisions des banques centrales, aux développements politiques, etc., afin de prendre en compte ces informations dans leurs décisions de trading.
• Sentiment du marché : le sentiment du marché, qui reflète l'opinion générale des investisseurs à l'égard d'un actif ou d'un marché, peut également jouer un rôle dans le trading des produits dérivés. Des outils tels que les sondages de sentiment ou les données des réseaux sociaux peuvent aider à évaluer si le marché est dominé par l'optimisme ou la pessimisme.

Pourquoi trader les produits dérivés ?

Il existe quatre raisons pour lesquelles vous pouvez envisager de trader des produits dérivés :

• Spéculation : la spéculation est une opportunité de réaliser des profits (ou subir des pertes) en faisant des prédictions sur la direction du marché, sans avoir besoin de posséder réellement les actifs financiers. En achetant ou vendant des produits dérivés, vous pariez sur la bonne orientation du marché. Par exemple, en achetant des CFD sur un contrat futures sur le DAX 40, vous pouvez espérer que son cours augmentera. À l'inverse, si vous prévoyez une dépréciation du cours du DAX 40, vous pouvez vendre (être court).
• Trading à la hausse et à la baisse : les produits dérivés vous permettent de trader à la fois sur des marchés haussiers et baissiers. Ainsi, vous pouvez réaliser des profits (ou subir des pertes) même lorsque l'environnement économique est en crise ou volatile. Si vous estimez qu'un actif sous-jacent va augmenter, vous pouvez adopter une position « longue ». En revanche, si vous pensez qu'il va diminuer, vous pouvez adopter une position « courte ». Généralement, pour une position longue, vous « achetez » le marché, tandis que pour une position courte, vous « vendez » le marché.
• Trading avec effet de levier : les produits dérivés permettent d'utiliser l'effet de levier, ce qui vous permet d'ouvrir une position en ne payant qu'une fraction de sa valeur totale. Par exemple, avec une couverture de 20 % (ou un effet de levier de 1:5), vous pouvez ouvrir une position d'une valeur de 750 € en ne déboursant que 150 €. Cependant, l'effet de levier amplifie à la fois les gains et les pertes potentiels. Chaque produit dérivé a un profil de risque différent en raison de l'utilisation spécifique de l'effet de levier. Il est essentiel de comprendre les risques et de savoir comment les gérer avant d'ouvrir une position.
• Couverture (Hedging) : les produits dérivés peuvent également être utilisés à des fins de couverture par les traders, les investisseurs ou les entreprises. Cela implique d'ouvrir une seconde position qui générera des profits si une autre position subit des pertes. Ainsi, vous pouvez atténuer votre risque en réalisant un profit tout en limitant les pertes globales, sans fermer votre position initiale.

Quels sont les avantages des produits dérivés ?

Quels sont les risques de trader des produits dérivés ?

Le trading de produits dérivés comporte certains risques qu'il est important de prendre en compte. Voici les principaux risques associés au trading de produits dérivés :

• Risque de perte en capital : le trading de produits dérivés implique la possibilité de subir des pertes financières, parfois importantes. En raison de l'effet de levier, même de petites fluctuations défavorables des prix sous-jacents peuvent entraîner des pertes substantielles par rapport à l'investissement initial.
• Risque de volatilité : les produits dérivés sont souvent sensibles à la volatilité du marché. Les mouvements rapides et importants des prix peuvent entraîner des gains ou des pertes importants en peu de temps. La volatilité accrue peut être exacerbée par des événements économiques, politiques ou géopolitiques inattendus.
• Risque de contrepartie : dans le trading de produits dérivés, vous êtes exposé au risque de contrepartie, c'est-à-dire le risque que l'autre partie de votre transaction ne puisse pas remplir ses obligations financières. Les produits dérivés sont souvent négociés sur des marchés de gré à gré, ce qui signifie qu'il y a une dépendance vis-à-vis de la solvabilité de la contrepartie.
• Risque de liquidité : certains produits dérivés peuvent avoir une liquidité limitée, ce qui signifie qu'il peut être difficile de les acheter ou de les vendre rapidement sans influencer les prix du marché. Cela peut rendre difficile la clôture d'une position ou l'exécution d'une stratégie de trading au moment souhaité.
• Risque de modèle : quelques produits dérivés utilisent des modèles mathématiques complexes pour évaluer leur valeur. Ces modèles peuvent être basés sur des hypothèses et des paramètres qui peuvent ne pas être entièrement précis ou qui peuvent ne pas tenir compte de tous les facteurs de risque pertinents. Par conséquent, il existe un risque d'erreur de modèle qui peut entraîner des estimations incorrectes de la valeur des produits dérivés.

Il est essentiel de comprendre et de gérer ces risques avant de commencer à trader des produits dérivés. Il est recommandé de se former, de développer une stratégie de gestion des risques appropriée, de diversifier ses investissements et de ne pas investir des fonds que l'on ne peut pas se permettre de perdre. Il est également conseillé de consulter un conseiller financier ou un professionnel expérimenté dans le trading de produits dérivés pour obtenir des conseils adaptés à votre situation personnelle.

Comment les produits dérivés sont-ils réglementés en France ?

En France, les produits dérivés sont réglementés par divers organismes de réglementation financière et de surveillance, principalement l'Autorité des Marchés Financiers (AMF) et l'Autorité de Contrôle Prudentiel et de Résolution (ACPR). Ces organismes veillent à la protection des investisseurs et à la stabilité des marchés financiers.

Voici les principaux aspects de la réglementation des produits dérivés en France :

• Autorisation et supervision : les acteurs qui souhaitent proposer des produits dérivés doivent obtenir une autorisation de l'AMF ou de l'ACPR, selon le type de produit dérivé et l'activité exercée. Ces organismes assurent également la supervision des acteurs autorisés pour s'assurer qu'ils respectent les règles et les normes en vigueur.
• Transparence et divulgation : les émetteurs de produits dérivés sont tenus de fournir des informations claires, précises et complètes sur les caractéristiques, les risques et les coûts associés à ces produits. Les investisseurs doivent être pleinement informés avant de prendre une décision d'investissement.
• Protection des investisseurs : les règles en matière de protection des investisseurs s'appliquent aux produits dérivés. Les acteurs doivent s'assurer que les produits proposés sont adaptés aux profils et aux besoins des investisseurs, et fournir des conseils appropriés. De plus, des mesures sont mises en place pour éviter les abus de marché, la manipulation et l'utilisation de l'information privilégiée.
• Surveillance des marchés : l'AMF surveille activement les marchés financiers pour détecter tout comportement illégal ou manipulatoire lié aux produits dérivés. Elle peut imposer des sanctions et prendre des mesures disciplinaires à l'encontre des acteurs en infraction.
• Normes de conduite : les professionnels qui proposent ou négocient des produits dérivés doivent respecter des normes de conduite établies, telles que l'obligation de traiter équitablement les clients et d'agir dans leur meilleur intérêt.

Quelle est la fiscalité sur les produits dérivés en France en 2024 ?

Les produits dérivés sont soumis à la même fiscalité que les valeurs mobilières. Les gains en capital sont imposables dès le premier euro au taux de 34,50% (incluant les prélèvements sociaux), à condition qu'il s'agisse d'opérations réalisées de manière occasionnelle.

Les gains en capital des opérateurs qualifiés par l'administration fiscale sont soumis à l'impôt progressif sur le revenu, dans la catégorie des bénéfices non commerciaux (BNC). Contrairement aux bons de souscription, il n'est pas nécessaire de vendre les produits dérivés pour constater une moins-value. Si un produit dérivé est abandonné, l'opérateur subit une perte déductible des gains en capital réalisés par ailleurs, correspondant au montant de la prime payée.

Les CFD sont des instruments complexes et présentent un risque élevé de perte rapide en capital en raison de l’effet de levier.

Commencez à investir avec Vantage !

J'investis

Avez-vous aimé cet article ?

Aodren Le Bail-Collet Rédacteur

Aodren Le Bail-Collet est rédacteur HelloSafe, expert dans le domaine de la finance, du trading et de l’immobilier. Il a commencé sa carrière en tant que courtier en crédits immobiliers et assurance pour différentes entreprises et a ainsi aidé les clients à obtenir les meilleurs financements pour leurs projets immobiliers.