[Blog] Comment trader la volatilité avec le VIX : stratégies et astuces

Le marché boursier est caractérisé par une volatilité qui peut être difficile à prévoir et à gérer pour les traders. Cependant, le VIX est un indicateur de volatilité bien connu qui peut aider les traders à anticiper les mouvements du marché. Dans cet article, nous allons examiner comment trader la volatilité avec le VIX et les stratégies de trading les plus courantes basées sur cet indicateur.

Qu’est-ce que le VIX ?

Le VIX est un indice de volatilité qui mesure l'incertitude du marché en se basant sur les prix des options sur l'indice S&P 500. En d'autres termes, il indique la volatilité attendue sur le marché au cours des 30 prochains jours. Plus le VIX est élevé, plus le marché est volatil et vice versa.

Utiliser le VIX pour prendre des décisions de trading

Les traders peuvent utiliser le VIX pour anticiper les mouvements du marché et prendre des décisions de trading. Lorsque le VIX est élevé, cela peut indiquer un marché baissier et que les investisseurs sont inquiets. Dans ce cas, les traders pourraient envisager de vendre leurs positions longues ou d'acheter des options de vente pour se protéger contre les baisses du marché.

D'un autre côté, lorsque le VIX est bas, cela peut indiquer un marché haussier et que les investisseurs sont confiants. Dans ce cas, les traders pourraient envisager d'acheter des actions ou des options d'achat pour profiter des hausses du marché.

Les différentes stratégies de trading basées sur le VIX

Il existe plusieurs stratégies de trading basées sur le VIX, dont voici quelques exemples :

• Stratégie de trading des écarts de volatilité (volatility spreads) : cette stratégie implique la vente d'options d'achat sur le VIX et l'achat d'options d'achat sur des indices tels que le S&P 500. L'objectif est de tirer profit de la différence de volatilité entre le VIX et l'indice sous-jacent. Si la volatilité de l'indice augmente plus rapidement que celle du VIX, le trader peut réaliser un profit.
• Stratégie de trading des moyennes mobiles : cette stratégie consiste à utiliser les moyennes mobiles pour identifier les niveaux de support et de résistance du VIX. Les traders peuvent alors utiliser ces niveaux pour prendre des positions longues ou courtes sur le VIX en fonction de la direction de la tendance.
• Stratégie de trading des croisements de moyennes mobiles : cette stratégie consiste à utiliser les croisements de moyennes mobiles pour identifier les points d'entrée et de sortie des positions sur le VIX. Les traders peuvent acheter lorsque la moyenne mobile courte croise au-dessus de la moyenne mobile longue et vendre lorsque la moyenne mobile courte croise en dessous de la moyenne mobile longue.
• Stratégie de trading des options sur le VIX : les traders peuvent également utiliser les options sur le VIX pour tirer profit de la volatilité. Les options sur le VIX sont disponibles sous forme de contrats à terme, d'options d'achat et de vente. Les traders peuvent utiliser ces options pour prendre des positions haussières ou baissières sur le VIX en fonction de leurs anticipations de la volatilité future.
• Stratégie de couverture : cette stratégie consiste à acheter des options de vente sur le VIX pour se protéger contre les baisses du marché. Si le marché baisse, les options de vente sur le VIX augmenteront de valeur, compensant les pertes subies sur les positions longues.
• Stratégie de trading directionnel : cette stratégie consiste à acheter ou vendre des options d'achat ou de vente sur le VIX en fonction de la direction prévue du marché. Par exemple, si un trader prévoit une baisse du marché, il pourrait acheter des options de vente sur le VIX pour profiter de la hausse attendue de cet indice.
• Stratégie de spread : cette stratégie consiste à acheter et vendre simultanément des options sur le VIX pour profiter de la différence de prix entre les deux options. Par exemple, un trader pourrait acheter une option d'achat sur le VIX avec un prix d'exercice de 20 et vendre une option d'achat sur le VIX avec un prix d'exercice de 25. Si le VIX augmente, la première option augmentera en valeur plus rapidement que la seconde, permettant au trader de réaliser un bénéfice.

Les erreurs à éviter lorsqu’on trade avec le VIX

Bien que le VIX soit un indicateur utile pour anticiper la volatilité du marché, il est important de garder à l'esprit que des erreurs peuvent survenir lorsqu'on trade avec cet indice. Voici quelques erreurs à éviter :

• Ne pas comprendre la signification du VIX : Le VIX mesure la volatilité implicite du marché des options sur l'indice S&P 500. Il est important de comprendre que le VIX n'est pas un indicateur de direction du marché, mais plutôt de la volatilité attendue du marché.
• Se concentrer uniquement sur le VIX : Le VIX est un indicateur important de la volatilité, mais il ne doit pas être utilisé seul pour prendre des décisions de trading. Il est important de prendre en compte d'autres indicateurs et facteurs pour une analyse complète.
• Ne pas tenir compte des tendances du marché : Le VIX peut donner des signaux contradictoires dans un marché en tendance. Il est important de comprendre la tendance globale du marché avant de prendre une décision de trading basée sur le VIX.
• Ne pas définir de stop loss : Comme pour tout trading, il est important de définir un niveau de stop loss pour limiter les pertes en cas de mouvements défavorables du marché.

En évitant ces erreurs courantes, les traders peuvent utiliser efficacement le VIX pour prendre des décisions de trading basées sur la volatilité attendue du marché.

Les erreurs à éviter lorsqu’on trade avec le VIX

Afin d'utiliser au mieux l'indicateur VIX, voici les erreurs à éviter.

Ne pas se baser uniquement sur le VIX

Le VIX est un indicateur important, mais il ne doit pas être utilisé seul pour prendre des décisions de trading. Les traders doivent également tenir compte d'autres facteurs tels que les tendances du marché, les niveaux de support et de résistance, ainsi que les indicateurs techniques.

Ne pas surestimer la précision du VIX

Le VIX est un indicateur de volatilité basé sur les anticipations du marché. Il peut être sujet à des erreurs de prévision et ne doit pas être utilisé comme un indicateur de direction de marché.

Ne pas ignorer les risques liés aux options sur le VIX

Les options sur le VIX peuvent être un moyen efficace de trader la volatilité, mais elles comportent également des risques importants. Les traders doivent comprendre les caractéristiques des options sur le VIX avant de prendre des positions.

Conclusion

Le VIX est un outil essentiel pour les traders qui souhaitent trader la volatilité. Les traders peuvent utiliser le VIX pour identifier les niveaux de support et de résistance, les tendances et les signaux d'achat et de vente. Les stratégies de trading basées sur le VIX comprennent les écarts de volatilité, les moyennes mobiles, les croisements de moyennes mobiles et les options sur le VIX. Cependant, les traders doivent éviter les erreurs courantes telles que se fier uniquement au VIX, surestimer la précision du VIX et ignorer les risques.