Assurance-vie Luxembourg : l'interview de Christophe Simon

Quoi de mieux que d'interviewer l'un des meilleurs spécialistes en France de l'assurance vie Luxembourgeoise pour vous parler de l'assurance-vie Luxembourg ? De ses avantages, des investissements qu'elle propose et ses supports financiers ? C'est ce que nous vous proposons dans cet article totalement inédit sur HelloSafe ! Christophe Simon du cabinet WSI conseil vient nous livrer tous les secrets de l'assurance vie au Luxembourg, en répondant aux questions les plus importantes que nous lui avons posé, bonne lecture !

HelloSafe : Bonjour Christophe, et merci de nous rejoindre pour parler de l'assurance vie luxembourgeoise, un sujet qui suscite beaucoup d'intérêt parmi nos lecteurs. Pour commencer, pourriez-vous nous expliquer pourquoi l'assurance vie au Luxembourg attire tant les investisseurs français ?

Christophe Simon : Bonjour aux lecteurs de HelloSafe et merci pour l'invitation, c'est un plaisir d'être avec vous.

Alors, il faut savoir qu'au Luxembourg, la protection des investissements est renforcée grâce à une législation qui privilégie les épargnants dans la liste des créanciers en cas de défaillance d'une compagnie d'assurance. Concrètement, cela garantit que les investissements des épargnants sont parmi les premiers à être remboursés, offrant ainsi une sécurité notable par rapport à d'autres juridictions. Cette juridiction spécifique au Luxembourg se nomme par ailleurs « Le triangle de sécurité ».

On doit aussi souligner l'absence d'une équivalence à la loi Sapin 2 au Luxembourg. Cette loi française, qui permet en théorie de limiter les retraits sur les contrats d'assurance vie en cas de crise financière majeure, ne s'applique pas au Luxembourg, ce qui renforce encore la position sécuritaire de l'assurance vie luxembourgeoise pour les investisseurs soucieux de la protection de leur patrimoine.

HelloSafe : C'est très rassurant pour les investisseurs, notamment concernant la loi Sapin et le principe de triangle de sécurité. Christophe, comme vous le mentionnez sur votre site dédié à l'« assurance vie Luxembourg », l'univers d'investissement et la fiscalité au Luxembourg sont à peu près équivalents à ceux de la France. Pourriez-vous nous en dire plus à ce sujet, et pourquoi un investisseur devrait-il alors envisager le Luxembourg pour son assurance vie ?

Christophe Simon : Bien entendu. La grande force de l'assurance vie luxembourgeoise réside dans sa capacité à offrir un univers d'investissement très large, tout en maintenant des avantages fiscaux similaires à ceux disponibles en France sans les désavantages de l'assurance vie française. Cela signifie que les investisseurs peuvent accéder à une vaste gamme de supports financiers tout en bénéficiant d'un cadre fiscal avantageux pour la croissance de leur patrimoine. Ces supports inclut :

• des actions,
• des obligations,
• des produits immobiliers,
• et le Private Equity.

HelloSafe : C'est très intéressant. J'imagine qu'il existe des montants d'investissement ? Avec quelle somme peut-on entrer dans l'assurance vie luxembourgeoise ? Existe-t-il certains paliers pour pouvoir accéder à d'autres supports financiers plus rentables ?

Christophe Simon : Pour accéder à l'assurance vie luxembourgeoise, le ticket d'entrée est généralement de 250 000 €, ce qui correspond au minimum pour l'ouverture d'un contrat d'assurance vie au Luxembourg. Ce montant ouvre la porte à une gestion en fonds communs de placement extrêmement performante, dite « Gestion en fonds externes ».

• Dès ce palier, les investisseurs peuvent choisir parmi une vaste gamme de fonds, allant des fonds monétaires et obligataires à des fonds actions ciblant différentes régions et secteurs, en passant par des fonds de performance absolue, des fonds sur les matières premières, des fonds de Private Equity liquides, et même des fonds de financement d'infrastructures. Cette diversité permet une gestion à la fois performante et résiliente.

À partir de 250 000 €, il est également possible de confier la gestion du contrat à des sociétés de gestion agréées telles que DNCA, La Financière de l'Échiquier, Amplegest, Rothschild entre autres, offrant ainsi une personnalisation de la stratégie d'investissement.

« Cependant, ce que nous constatons avec le temps est une meilleure performance lorsque les fonds sont gérés à notre niveau via un mandat d’arbitrage. Les raisons sont simples : moins de frais et un univers d’investissement plus étendu. »

HelloSafe : Et pour les investissements plus conséquents ?

Christophe Simon : Pour les investissements à partir de 500 000 €, des options supplémentaires s'ouvrent comme la gestion en Fonds Interne Dédié (FID) par des sociétés telles que Lazard Frères Gestion, grâce à des accords dérogatoires. Cette gestion permet une allocation plus traditionnelle, avec une sélection d'actifs directement par la société de gestion, offrant une autre couche de personnalisation.

Pour les investisseurs disposant d'au moins 1 million d'euros, il est possible d'intégrer au contrat des Fonds d’Assurance Spécialisés (FAS), fonctionnant comme des comptes titres et destinés souvent à loger des actifs non cotés, tels que le Private Equity, des produits structurés ou des fonds de dette privée. Cette option offre une flexibilité maximale et permet de diversifier encore davantage les portefeuilles.

HelloSafe : Impressionnant. Il semble que l'assurance vie luxembourgeoise offre des possibilités presque illimitées en fonction de l'investissement initial.

Christophe Simon : Absolument. L'assurance vie luxembourgeoise est conçue pour s'adapter aux besoins spécifiques de chaque investisseur, offrant une gamme étendue d'options d'investissement qui augmentent avec le montant investi, permettant ainsi une gestion sur mesure et optimisée du patrimoine.

HelloSafe : Imaginons que je vienne placer 500 000 € chez WSI conseil ? Quel pourrait être le rendement sur un an ?

Christophe Simon : Chez WSI Conseil, notre priorité est de sécuriser l'épargne de nos clients tout en visant un rendement soutenu.

• Pour un profil équilibré, sans garantie, mais avec une prise de risque limitée, nous avons historiquement été capables de délivrer un rendement de plus de 6 % net par an de manière régulière.
• Pour un profil plus dynamique, l'objectif se situe au-delà de 9 % net de frais. Comme nous le disons souvent, les performances passées ne préjugent pas des performances futures.

Nous y parvenons en sélectionnant les meilleurs OPC du marché, tels que Lazard Frères Gestion, Pictet AM, ou encore Syquant. Nous couplons également différentes stratégies de gestion complémentaires et décorrélées, comme les taux variables, les stratégies long/short, ou encore la gestion obligataire en performance absolue. Rajoutez aussi que l'introduction d'actifs peu volatils et déconnectés des marchés traditionnels, tels que la dette privée ou le Private Equity, contribue à stabiliser et à diversifier les portefeuilles.

Nous accordons ainsi une grande importance à l'anticipation des événements macro-économiques ou financiers susceptibles d'impacter défavorablement les investissements. Cette approche globale et prudente nous permet d'offrir à nos clients une gestion à la fois performante et sécurisée de leur épargne.

Graphique et tableau d’un profil équilibré :

Graphique et tableau d’un profil dynamique :

Pour ce qui concerne la portion “autre”, voici ce qu’elle peut contenir :

• Produits structurés : Instruments financiers combinant différentes composantes d'investissement pour offrir une protection partielle du capital et un potentiel de rendement lié à la performance d'un indice ou d'un actif sous-jacent.
• Fonds immobiliers : Placements dans l'immobilier à travers des structures collectives comme les REITs ou les OPCI, permettant d'investir dans des propriétés commerciales, résidentielles ou d'autres types d'actifs immobiliers.
• Matières premières : Investissements dans des ressources naturelles telles que l'or, le pétrole ou les métaux précieux, souvent utilisées comme couverture contre l'inflation ou les fluctuations monétaires.

HelloSafe : C'est assez époustouflant, car on est bien au-dessus de l'assurance vie classique et au-dessus par ailleurs que tous les investissements dit "sécurisés". Nous avons parlé des avantages de l'assurance vie au Luxembourg, nous devons aussi vous poser la question des inconvénients, car il doit forcément en exister ?

Christophe Simon : Vous avez raison de soulever ce point. Aucun investissement ne vient sans son lot de considérations et l'assurance vie luxembourgeoise ne fait pas exception, bien que ce soit assez minime au final.

• Parmi les inconvénients, le premier à noter est le ticket d'entrée élevé, qui commence généralement à 250 000 €. Cela peut limiter l'accès à ce type de produit pour certains investisseurs.
• Ensuite, bien que la réglementation luxembourgeoise offre une grande sécurité et flexibilité, elle peut aussi être perçue comme complexe, surtout pour ceux qui ne sont pas familiers avec le marché financier luxembourgeois. Cela requiert souvent l'accompagnement d'un conseiller spécialisé, ce qui peut représenter un coût supplémentaire.
• Il faut aussi noter que la procédure d'ouverture est un peu plus longue, notamment dû à des vérifications anti-blanchiment d'argent. Mentionnons également que malgré les avantages fiscaux, la fiscalité peut varier en fonction des traités bilatéraux entre le Luxembourg et le pays de résidence de l'investisseur, ce qui peut complexifier la gestion fiscale des investissements.

HelloSafe : On peut assez vite comprendre pourquoi tant de personnes se tournent vers ce type d'assurance vie. Le client français est-il sensible à ce nouvel investissement ou est-ce encore un peu tôt ?

Christophe Simon : Les avantages des produits luxembourgeois sont très clairs et offrent de meilleures protections et opportunités d'investissement. La pédagogie n'est pas un obstacle majeur, et les clients sont généralement convaincus par la sécurité et la diversité offerte par ces produits. En termes de tarification, malgré un ticket d'entrée de 250 000 €, les frais de gestion sont souvent inférieurs à ceux pratiqués en France, rendant l'offre attractive.

HelloSafe : Nous venons de faire un assez grand tour des questions les plus posées par les internautes, c'était une interview très intéressante. Nous vous remercions pour le temps que vous nous avez accordé, est-ce que vous souhaitez rajouter quelque chose Christophe Simon ? Peut-être un message aux personnes hésitant encore à passer le cap ?

Christophe Simon : Je dirais que l'assurance vie luxembourgeoise est une des meilleures options pour les épargnants qui cherchent à diversifier et sécuriser leurs investissements dans un cadre réglementaire solide et avantageux. Avec la possibilité d'accéder à un large éventail de supports d'investissement et la sécurité accrue des actifs, c'est une option à considérer sérieusement pour optimiser et protéger son patrimoine.

Je pense que nous avons survolé les choses les plus importantes, que les lecteurs n'hésitent pas consulter mon propre site web : assurancevieluxembourg.fr. Je réponds en profondeur à toutes les questions que se posent les épargnants, avec de nombreuses d’études de cas qui montre les rendements sur différents types de placement. Vous pouvez aussi facilement me contacter via mon site. Je vous remercie pour cette interview !

HelloSafe : Merci à vous Christophe, interview très claire et passionnante, nous espérons que les lecteurs auront aussi apprécié.

Christophe Simon - Gérant associé de WSI Conseil