Analyse USD/CHF : acheter ou vendre en juillet 2025
USD/CHF : Acheter ou vendre ?
ScorePaire emblématique du marché des changes, l'USD/CHF, surnommée le "Swissie", est au cœur de l'attention des investisseurs. Elle oppose la première économie mondiale au franc suisse, valeur refuge par excellence. Actuellement, le 10 juillet 2025, la paire s'échange autour de 0.7975, un niveau historiquement bas après une chute de plus de 12% en six mois, témoignant d'une volatilité marquée.
Prévisions d'évolution :
- À 1 mois : Baisse anticipée vers 0.778 CHF.
- Fin 2025 : Objectif de cours à 0.7263 CHF.
- Long terme (2029) : Stabilisation autour de 0.7313 CHF.
Actuellement à 0.7975, l'USD/CHF a été fortement pénalisé par la récente baisse de taux de la Banque Nationale Suisse (BNS) à 0% et la perspective de baisses de la Réserve fédérale américaine. La force du franc suisse, accentuée par son statut de valeur refuge, pèse lourdement sur la paire. Selon notre analyse, la tendance de fond baissière semble bien installée. Les niveaux actuels pourraient représenter un point d'entrée stratégique pour les investisseurs anticipant une continuation de cette baisse vers l'objectif de 0.7263 CHF. Il convient cependant de noter que la condition de "survente" de la paire pourrait favoriser un rebond technique à court terme.
L’essentiel à savoir sur USD/CHF
Le franc suisse surperforme nettement le dollar, profitant de son rôle de valeur refuge face aux incertitudes. Cette dynamique a entraîné l'USD/CHF à des niveaux historiquement bas, avec une baisse de plus de 11% sur un an.
Le principal moteur est la divergence des politiques monétaires. La BNS a baissé ses taux à 0% et n'exclut pas des taux négatifs, tandis que la Fed américaine prévoit également des baisses.
Au-delà des taux, la paire est sensible aux flux de capitaux en quête de sécurité. Le risque d'intervention de la BNS pour freiner sa monnaie reste un facteur majeur à surveiller.
- ✅Une des paires les plus liquides du marché, garantissant une exécution rapide.
- ✅Spreads compétitifs (1-3 pips en moyenne), réduisant les coûts de transaction.
- ✅Volatilité quotidienne intéressante offrant des opportunités régulières pour les traders actifs.
- ✅Forte réactivité aux annonces des banques centrales (Fed/BNS), créant des catalyseurs clairs.
- ✅Statut de valeur refuge du CHF offrant des stratégies de diversification uniques.
- ❌Risque d'interventions soudaines et imprévisibles de la Banque Nationale Suisse (BNS).
- ❌Les flux "valeur refuge" peuvent parfois primer sur les analyses techniques classiques.
Score- ✅Une des paires les plus liquides du marché, garantissant une exécution rapide.
- ✅Spreads compétitifs (1-3 pips en moyenne), réduisant les coûts de transaction.
- ✅Volatilité quotidienne intéressante offrant des opportunités régulières pour les traders actifs.
- ✅Forte réactivité aux annonces des banques centrales (Fed/BNS), créant des catalyseurs clairs.
- ✅Statut de valeur refuge du CHF offrant des stratégies de diversification uniques.
USD/CHF : Acheter ou vendre ?
- ✅Une des paires les plus liquides du marché, garantissant une exécution rapide.
- ✅Spreads compétitifs (1-3 pips en moyenne), réduisant les coûts de transaction.
- ✅Volatilité quotidienne intéressante offrant des opportunités régulières pour les traders actifs.
- ✅Forte réactivité aux annonces des banques centrales (Fed/BNS), créant des catalyseurs clairs.
- ✅Statut de valeur refuge du CHF offrant des stratégies de diversification uniques.
- ❌Risque d'interventions soudaines et imprévisibles de la Banque Nationale Suisse (BNS).
- ❌Les flux "valeur refuge" peuvent parfois primer sur les analyses techniques classiques.
Score- ✅Une des paires les plus liquides du marché, garantissant une exécution rapide.
- ✅Spreads compétitifs (1-3 pips en moyenne), réduisant les coûts de transaction.
- ✅Volatilité quotidienne intéressante offrant des opportunités régulières pour les traders actifs.
- ✅Forte réactivité aux annonces des banques centrales (Fed/BNS), créant des catalyseurs clairs.
- ✅Statut de valeur refuge du CHF offrant des stratégies de diversification uniques.
- À 1 mois : Baisse anticipée vers 0.778 CHF.
- Fin 2025 : Objectif de cours à 0.7263 CHF.
- Long terme (2029) : Stabilisation autour de 0.7313 CHF.
- USD/CHF en bref
- Cours : évolution et graphique en temps réel
- Prévisions USD/CHF : faut-il investir ?
- Profil de trading : Comment trader la paire efficacement ?
- Nos 10 conseils pour bien trader l’USD/CHF
- Comment trader la paire USD/CHF ?
- Les dernières actualités sur la paire
- FAQ
Avertissement de l'expert
Chez Hellosafe, notre expert suit la paire USD/CHF depuis plus de trois ans. Chaque mois, des centaines de milliers d'utilisateurs en France nous font confiance pour analyser les tendances du marché et identifier les meilleures opportunités d'investissement. Nos analyses sont publiées à titre d'information uniquement et ne constituent pas un conseil en investissement.
USD/CHF en bref
| Élément | Détail |
|---|---|
| Nom de la paire | USD/CHF |
| Type de paire | Paire majeure |
| Régions concernées | États-Unis / Suisse |
| Devise de base | Dollar américain (USD) |
| Devise de cotation | Franc suisse (CHF) |
| Variation sur 1 mois | -2,00 % (prévision) |
| Volatilité moyenne (30 jours) | 8,57 % |
| Plus haut sur 12 mois | 0,8980 CHF |
| Plus bas sur 12 mois | 0,7871 CHF |
| Cours actuel (10/07/2025) | 0,7975 CHF |
Cours : évolution et graphique en temps réel
La paire USD/CHF occupe un rôle central sur le marché des changes international, véritable thermomètre des rapports économiques entre les États-Unis et la Suisse, mais aussi baromètre global du sentiment de marché envers le risque. Son cours fluctue principalement en fonction des politiques monétaires de la Federal Reserve et de la Banque Nationale Suisse (SNB), de la dynamique des taux d’intérêt, mais également des données macroéconomiques (inflation, croissance, emploi) et du contexte géopolitique (tensions commerciales, crises financières, recherche de valeurs refuges). Le franc suisse joue un rôle particulier de valeur refuge : en période d’incertitude économique ou politique, les investisseurs tendent à se détourner de l’USD au profit du CHF, ce qui impacte directement la parité.
| Période | Niveau approximatif du cours | Variation (%) |
|---|---|---|
| 1 semaine | 0,7975 | +0,22 % |
| 1 mois | 0,8005 → 0,7975 | -2,00 % (prévision -2,00 % sur 1 mois) |
| Depuis le 1er janvier | 0,9120 → 0,7975 | -12,54 % (6 mois) (approx.) |
| 12 mois (plus haut / bas) | 0,8980 / 0,7871 | -11,16 % (cours actuel vs. an dernier) |
La volatilité moyenne journalière sur les 30 derniers jours se situe autour de 25 à 30 pips sur USD/CHF. Ce niveau de volatilité permet aux traders actifs de profiter de mouvements quotidiens réguliers, mais requiert une gestion rigoureuse du risque, d’autant plus en période de publications macroéconomiques ou d’annonces surprises des banques centrales, où les mouvements peuvent s’accélérer brusquement.
Récemment, USD/CHF évolue sous pression baissière marquée, entraînée par la force du franc suisse (valeur refuge) et le maintien d’un écart de taux limité entre la Fed et la SNB. Plusieurs tests des niveaux de support majeurs autour de 0,7900 ont été observés, tandis que les tentatives de rebond se heurtent à la résistance immédiate de 0,8000. Les signaux techniques demeurent globalement baissiers à court terme, malgré quelques signaux d'achat sur les oscillateurs. À moyen terme, le marché surveille un risque d’intervention de la SNB si l’appréciation du CHF venait à s’accélérer. Les prochains catalyseurs majeurs restent la politique monétaire des deux banques centrales, l’inflation américaine et le contexte géopolitique global.
Prévisions USD/CHF : faut-il investir ?
En mai 2025, la paire USD/CHF évolue dans un environnement de marché marqué par de fortes incertitudes monétaires. Le franc suisse bénéficie pleinement de son statut de valeur refuge, entraînant une pression baissière persistante sur USD/CHF. La récente décision de la Banque nationale suisse (SNB) de ramener ses taux à 0,00 % accentue ce contexte, alors que la Réserve fédérale américaine (Fed) prévoit toujours deux baisses de taux d’ici la fin de l’année. Au plan technique, USD/CHF transite dans la zone des 0,7975 CHF, après une phase de volatilité accentuée par les interventions des banques centrales et la nervosité autour des tensions commerciales mondiales. La volatilité reste modérée pour une paire majeure, mais les signaux de survente sur l’USD et la proximité de zones de support historiques rendent la situation instable et propice à de nouveaux mouvements rapides.
Analyse fondamentale
Les principaux facteurs macroéconomiques jouant sur USD/CHF en 2025 incluent :
- Différentiels de taux d’intérêt : La Fed maintient ses taux hauts, mais prévoit au moins deux assouplissements cette année, tandis que la SNB vient d’abaisser ses taux directeurs à 0,00 %.
- Croissance économique : Les États-Unis affichent un ralentissement modéré ; la Suisse reste résiliente, profitant d’un excédent extérieur stable et d’une faible inflation.
- Inflation : L’inflation américaine montre des signes de modération, limitant la pression sur la Fed ; l’inflation suisse demeure sous contrôle, consolidant le pouvoir d’achat en francs.
- Tensions géopolitiques : Les frictions commerciales US-Chine et les droits de douane mis en place depuis avril 2025 entretiennent l’incertitude, renforçant la demande de francs suisses.
Publications économiques clés à suivre :
- Décisions sur les taux des banques centrales (Fed & SNB)
- Indices d’inflation (CPI/PPI USA, IPC Suisse)
- Données sur la croissance du PIB des deux pays
- Statistiques sur le marché du travail (jobs report US, emploi Suisse)
- Communications officielles (minutes, conférences de presse)
Bon à savoir
USD/CHF est historiquement sensible à l’évolution des actifs corrélés : la force du franc suisse est fréquemment liée à l’orientation de l’or, à la performance des indices boursiers mondiaux et au marché des matières premières. Ces corrélations peuvent jouer un rôle de catalyseur lors de phases de stress ou d’euphorie sur les marchés globaux.
Analyse technique
USD/CHF évolue actuellement dans une tendance baissière bien ancrée, sous l’effet conjugué de la pression fondamentale sur le dollar américain et de l’attrait persistant pour le franc suisse. La paire teste des niveaux techniques majeurs :
- Support principal : 0,7900 CHF (niveau psychologique).
- Support critique : 0,7871 CHF (plus bas depuis 2011).
- Résistance immédiate : 0,8000 CHF (seuil symbolique et technique).
- Résistance majeure : 0,8200 CHF (zone de retournement possible).
Côté indicateurs, le RSI (63,9), le MACD et le Stochastique restent en zone d’achat, mais le contexte global suggère une vigilance face aux potentiels “faux signaux” typiques de marchés survolatils. Une cassure confirmée sous le support des 0,7900 ouvrirait la voie à un nouveau cycle baissier, tandis qu’un rejet sur ce niveau pourrait favoriser une brève phase de consolidation ou un rebond technique limité vers 0,8000–0,8200. À l’inverse, le franchissement clair d’une résistance relancerait la dynamique acheteuse, mais un tel scénario reste pour le moment limité par les perspectives fondamentales et la vigilance de la SNB quant à l’évolution excessive du franc.
Profil de trading : Comment trader la paire efficacement ?
La paire USD/CHF est très plébiscitée par les traders grâce à sa grande liquidité et à ses spreads étroits, caractéristiques des paires majeures. Elle offre un accès direct à deux devises clés (le dollar américain et le franc suisse), souvent utilisées dans les stratégies de couverture et en période d’incertitude mondiale en raison du statut de valeur refuge du CHF. Sa volatilité modérée, conjuguée à la profondeur du carnet d’ordres, en fait une paire adaptable à différents styles de trading, du court au long terme.
Stratégie de trading recommandée
| Style de trading | Pertinence sur USD/CHF | Pourquoi ? |
|---|---|---|
| Scalping | Bonne | Liquidité, spread serré, mouvements réguliers |
| Day trading | Excellente | Réactions marquées lors des annonces macro US/CH |
| Swing trading | Pertinente | Tendances nettes sur évènements monétaires |
| Long terme | Moyenne à bonne | Sensibilité aux cycles Fed/SNB et contexte géopolitique |
Heures de volatilité maximale
| Plage horaire (CET) | Niveau d’activité |
|---|---|
| 08h00 – 10h00 | Élevé |
| 14h00 – 17h00 | Très élevé |
| 17h00 – 19h00 | Moyen |
| Nuit (22h00 – 07h00) | Faible |
Conseil d’expert : Optimiser le trading actif sur USD/CHF
Privilégiez le croisement Londres-New York (14h-17h), période où la liquidité et la volatilité atteignent leur maximum, entraînant les meilleures opportunités de mouvements directionnels ou de breakouts sur la paire.
Liquidité et volume échangé
- Volume quotidien moyen : environ 3,9 % du total du forex mondial
- Part de marché : USD/CHF = 7ème paire la plus traitée à l’échelle mondiale
- Spreads typiques : 1 à 3 pips en conditions de marché normales
Effet de levier recommandé et gestion du risque
- Levier maximum autorisé ESMA : 1:30 pour particuliers
- Fourchettes recommandées selon l’expérience :
- Débutant : 1:5 à 1:10
- Intermédiaire : 1:10 à 1:20
- Avancé : jusqu’à 1:30
Attention à l'effet de levier et à la gestion des risques
Attention ! Le levier amplifie autant les gains que les pertes. Il est primordial de fixer systématiquement un stop-loss, de ne jamais risquer plus de 1 à 2 % de son capital sur chaque position, et de s’assurer de toujours respecter son plan de gestion du risque, quel que soit le contexte de marché, pour protéger son capital sur la durée.
Nos 10 conseils pour bien trader l’USD/CHF
| Conseil | Pourquoi c’est important |
|---|---|
| 1. Toujours trader sur des horaires de liquidité maximale | Les spreads sont plus serrés et l’exécution des ordres est optimale durant le chevauchement Londres-New York |
| 2. Surveiller les décisions de la Fed et de la SNB | La politique monétaire influence fortement la direction de USD/CHF |
| 3. Utiliser le stop-loss sur chaque position | Limite vos pertes face aux mouvements imprévus du CHF, surtout lors d’annonces majeures |
| 4. Ne jamais négliger la tendance de fond | Le franc suisse agit fréquemment en valeur refuge lors des crises |
| 5. Éviter de se positionner avant les grandes annonces économiques | La volatilité peut entraîner de forts décalages ou des mouvements erratiques |
| 6. Suivre le différentiel de taux d’intérêt USD/CHF | Il motive les positions de “carry trade” ou d’ajustement de portefeuille |
| 7. Comparer les signaux de plusieurs indicateurs (MACD, RSI, MA) | Multiplier les validations limite le risque de faux signaux |
| 8. Prendre en compte la corrélation CHF/or | Le franc suisse réagit souvent en tandem avec l’or lors de périodes de stress financier |
| 9. Adapter la taille de position à la volatilité | Plus la volatilité est forte, plus il faut réduire la taille par trade |
| 10. Tenir un journal de trading | Permet d’analyser ses erreurs et d’ajuster sa stratégie sur USD/CHF au fil du temps |
Stratégies efficaces sur USD/CHF
| Stratégie | Description | Pertinence sur USD/CHF |
|---|---|---|
| Breakout | Entrée sur cassure de support/résistance | La paire répond souvent aux cassures, surtout sur seuils psychologiques ou après annonces majeures |
| Rebond technique | Achat ou vente sur retournement près de supports/résistances | Adapté à la nature range fréquente de USD/CHF et aux fausses cassures |
| Trading sur annonces | Exploitation de pics de volatilité lors de publications | USD/CHF réagit fortement aux annonces Fed, SNB, emplois US, inflation, etc. |
| Moyennes mobiles | Signal d’achat/vente selon croisements de moyennes | Les croisements MA20/MA50/MA100 sont souvent pertinents sur USD/CHF |
| Divergences RSI/MACD | Prise de positions sur divergence indicateur/prix | Les divergences précédant les changements de tendance sur USD/CHF sont récurrentes |
Backtests et comportements historiques
- Zone de variation historique (2015-2025) : Fluctuation typique entre 0,70 et 1,03 CHF, rare passage sous 0,78.
- Volatilité : Moyenne annuelle autour de 8,5 % ; volatilité journalière moyenne de 0,74 %.
- Saisonnalité : Mouvements haussiers du dollar souvent observés en janvier-mars et octobre ; tendance au repli du CHF en juillet-août.
- Performance mensuelle moyenne : Léger biais haussier en début d’année, mois de mai/juillet historiquement plus volatils.
- Jours les plus volatils : Jeudi et vendredi (dûs aux publications US, NFP et interventions SNB).
- Comportement en crise : Forte appréciation du CHF lors des pics de volatilité géopolitique ou financière.
- Effet “valeur refuge” : USD/CHF souvent orienté à la baisse lors des grandes tensions économiques internationales.
Comment trader la paire USD/CHF ?
| Étape | Description |
|---|---|
| Choisir un broker fiable | Opter pour un courtier régulé par l’AMF ou un organisme reconnu, avec une plateforme sécurisée, des frais compétitifs et un service client réactif. |
| Comprendre les fondamentaux | Se tenir informé des annonces de la Fed et de la BNS, suivre l’inflation, la croissance économique et la politique monétaire : ils influencent USD/CHF. |
| Analyser les graphiques | Utiliser l’analyse technique : étudier les indicateurs RSI, MACD et identifier les zones de support/résistance pour anticiper les mouvements. |
| Définir sa stratégie de trading | Choisir une approche (trend following, range, swing, day trading) adaptée à son profil, tester sur compte démo avant d’investir en réel. |
| Placer ses ordres et gérer le risque | Appliquer le money management (limiter le levier, placer stops/limites), ne jamais risquer plus de 1-2% de son capital par trade. |
| Suivre ses positions et ajuster si besoin | Surveiller l’évolution des positions selon le calendrier économique, ajuster stops/limites et s’adapter à la volatilité ou aux annonces majeures. |
Les dernières actualités sur la paire
Le 9 juillet 2025, le Bureau américain du travail a publié les chiffres des créations d’emplois (NFP) avec 218 000 nouveaux postes pour juin, un chiffre en ligne avec les attentes. Cette annonce a soutenu brièvement le dollar, provoquant une hausse du USD/CHF autour de 0.7980 (+0,45%), avant un retour sous 0.7975 face aux prises de bénéfices.
Le 4 juillet 2025, le Secrétariat d’État à l’économie suisse a communiqué une accélération de l’inflation annuelle à 1,4% pour juin, dépassant les attentes du consensus. Ce niveau d’inflation a immédiatement renforcé le franc suisse, entraînant une baisse du cours USD/CHF sous 0.7960, proche d’un plus bas mensuel.
Le 27 juin 2025, la Réserve fédérale américaine (Fed) a confirmé le statu quo sur ses taux, tout en réitérant son anticipation de deux baisses d’ici la fin de l’année. Cette annonce a affaibli le dollar face aux principales devises, la paire USD/CHF reculant à 0.7945 (-0,25%) dans la foulée.
Le 19 juin 2025, la Banque nationale suisse (BNS) a réduit son taux directeur de 25 points de base à 0,00%. Suite à cette décision, le franc suisse a d’abord perdu du terrain, provoquant une hausse rapide de la paire USD/CHF à 0.8003, avant de reperdre du momentum les séances suivantes.
FAQ
Quelle est la tendance actuelle de USD/CHF ?
La paire USD/CHF évolue actuellement dans une tendance légèrement baissière à neutre, avec un rebond récent au-dessus de 0.7975 CHF, mais toujours sous les principales résistances à 0.8000 et 0.8200. Cette dynamique est influencée par l’écart de politique monétaire entre la Fed (qui prépare des baisses de taux) et la BNS (taux désormais à 0 %), ainsi que par la force du franc, valeur refuge en période d’incertitude géopolitique et commerciale.
Est-ce le bon moment pour acheter USD/CHF ?
La décision d’investir sur USD/CHF dépend avant tout de votre appétence au risque et du scénario que vous privilégiez. Les marchés surveillent de près les éventuelles cassures au-dessus de 0.8000 pour un signal haussier, ou sous 0.7900 pour une reprise baissière. L’environnement reste marqué par beaucoup d’incertitudes (banques centrales, tensions USA-Chine), il est donc nécessaire d’attendre des confirmations techniques et de bien adapter votre horizon de placement.
Peut-on trader USD/CHF avec un petit capital ?
Oui, USD/CHF est particulièrement adaptée aux petits capitaux, car elle bénéficie d’un spread bas (généralement 1 à 3 pips), d’une forte liquidité et d’une volatilité modérée, limitant les mouvements brusques. L’effet de levier proposé par les brokers permet de débuter avec des montants modestes, mais il est essentiel d’appliquer une gestion du risque stricte (stop-loss, taille des positions) pour préserver son capital.
Quels sont les meilleurs horaires pour trader USD/CHF ?
Les plages horaires les plus actives pour le trading de USD/CHF se situent entre 13h et 16h (heure de Paris), lors du chevauchement des marchés de Londres et New York. Cette période concentre le maximum de volume et de volatilité, ce qui permet d’obtenir de meilleurs prix d’exécution et des mouvements techniques plus lisibles. Les annonces économiques majeures, souvent publiées en début ou fin de semaine, offrent aussi des opportunités à surveiller.
Quelle stratégie fonctionne le mieux sur cette paire ?
Pour USD/CHF, les stratégies de breakout sur les niveaux clés, les rebonds techniques sur support/résistance et le trading post-annonce (après publication de statistiques majeures ou décisions de banque centrale) sont réputées efficaces. Les indicateurs tels que le RSI (surachat/survente), les moyennes mobiles pour détecter la tendance et les figures chartistes comme le double top ou le drapeau sont particulièrement pertinents pour affiner vos points d’entrée et de sortie.
Quelle est la tendance actuelle de USD/CHF ?
La paire USD/CHF évolue actuellement dans une tendance légèrement baissière à neutre, avec un rebond récent au-dessus de 0.7975 CHF, mais toujours sous les principales résistances à 0.8000 et 0.8200. Cette dynamique est influencée par l’écart de politique monétaire entre la Fed (qui prépare des baisses de taux) et la BNS (taux désormais à 0 %), ainsi que par la force du franc, valeur refuge en période d’incertitude géopolitique et commerciale.
Est-ce le bon moment pour acheter USD/CHF ?
La décision d’investir sur USD/CHF dépend avant tout de votre appétence au risque et du scénario que vous privilégiez. Les marchés surveillent de près les éventuelles cassures au-dessus de 0.8000 pour un signal haussier, ou sous 0.7900 pour une reprise baissière. L’environnement reste marqué par beaucoup d’incertitudes (banques centrales, tensions USA-Chine), il est donc nécessaire d’attendre des confirmations techniques et de bien adapter votre horizon de placement.
Peut-on trader USD/CHF avec un petit capital ?
Oui, USD/CHF est particulièrement adaptée aux petits capitaux, car elle bénéficie d’un spread bas (généralement 1 à 3 pips), d’une forte liquidité et d’une volatilité modérée, limitant les mouvements brusques. L’effet de levier proposé par les brokers permet de débuter avec des montants modestes, mais il est essentiel d’appliquer une gestion du risque stricte (stop-loss, taille des positions) pour préserver son capital.
Quels sont les meilleurs horaires pour trader USD/CHF ?
Les plages horaires les plus actives pour le trading de USD/CHF se situent entre 13h et 16h (heure de Paris), lors du chevauchement des marchés de Londres et New York. Cette période concentre le maximum de volume et de volatilité, ce qui permet d’obtenir de meilleurs prix d’exécution et des mouvements techniques plus lisibles. Les annonces économiques majeures, souvent publiées en début ou fin de semaine, offrent aussi des opportunités à surveiller.
Quelle stratégie fonctionne le mieux sur cette paire ?
Pour USD/CHF, les stratégies de breakout sur les niveaux clés, les rebonds techniques sur support/résistance et le trading post-annonce (après publication de statistiques majeures ou décisions de banque centrale) sont réputées efficaces. Les indicateurs tels que le RSI (surachat/survente), les moyennes mobiles pour détecter la tendance et les figures chartistes comme le double top ou le drapeau sont particulièrement pertinents pour affiner vos points d’entrée et de sortie.
