EUR/CHF : Prévision et analyse juillet 2025
EUR/CHF : Acheter ou vendre ?
ScoreLa paire de devises EUR/CHF, qui oppose l'euro au franc suisse, est un baromètre clé de la santé économique et de la stabilité financière en Europe. Elle s'échange actuellement autour de 0,9320 CHF, évoluant dans un canal latéral qui fait suite à une tendance baissière marquée sur l'année écoulée.
Prévisions EUR/CHF pour 2025
- Court terme (1 mois) : Baisse potentielle vers 0,9201
- Moyen terme (Septembre 2025) : Rebond possible vers 0,9445
- Fin 2025 : Prévisions divergentes, oscillant entre 0,9069 et 0,9492
- Long terme (horizon 2029) : Tendance de fond baissière anticipée
Évoluant actuellement autour de 0,9320 CHF, la paire est contenue dans un range entre le support de 0,9300 et la résistance de 0,9430. Cette consolidation est influencée par les politiques monétaires divergentes entre la BCE et la BNS. Les indicateurs techniques suggèrent un biais baissier à court terme. Selon notre analyse, une cassure confirmée sous le niveau de 0,9300 pourrait accélérer la baisse vers l'objectif de 0,9201. À l'inverse, un maintien au-dessus de ce seuil clé pourrait offrir des opportunités de rebond technique vers la résistance à 0,9430, offrant un cadre d'intervention clair pour les traders.
L’essentiel à savoir sur EUR/CHF
Le franc suisse s'est apprécié de près de 4% face à l'euro sur un an, inscrivant la paire dans une tendance de fond baissière. La stabilisation récente autour du niveau de 0,9300 constitue un point d'inflexion technique majeur à surveiller.
Le principal moteur de la paire est l'écart de politique monétaire. Avec un taux à 2,15%, la BCE reste plus restrictive que la BNS (taux à 0,25%). Cette divergence fondamentale limite le potentiel de rebond durable de l'euro face au franc suisse.
Les performances économiques de la zone euro, notamment les données industrielles allemandes, sont un catalyseur important. Tout signe de faiblesse économique pourrait renforcer le statut de valeur refuge du franc suisse.
- ✅Idéale pour le swing trading grâce à ses tendances de fond marquées.
- ✅Le différentiel de taux de 1,90% est favorable au portage de positions acheteuses.
- ✅Volatilité modérée, qui limite les mouvements brusques et les faux signaux.
- ✅Forte réactivité aux politiques monétaires de la BCE et de la BNS.
- ✅Liquidité suffisante pour une exécution fluide des ordres pour les traders particuliers.
- ❌Liquidité plus faible que les paires majeures, pouvant élargir les spreads ponctuellement.
- ❌Forte dépendance aux décisions des banques centrales, créant des phases d'incertitude directionnelle.
Score- ✅Idéale pour le swing trading grâce à ses tendances de fond marquées.
- ✅Le différentiel de taux de 1,90% est favorable au portage de positions acheteuses.
- ✅Volatilité modérée, qui limite les mouvements brusques et les faux signaux.
- ✅Forte réactivité aux politiques monétaires de la BCE et de la BNS.
- ✅Liquidité suffisante pour une exécution fluide des ordres pour les traders particuliers.
EUR/CHF : Acheter ou vendre ?
- ✅Idéale pour le swing trading grâce à ses tendances de fond marquées.
- ✅Le différentiel de taux de 1,90% est favorable au portage de positions acheteuses.
- ✅Volatilité modérée, qui limite les mouvements brusques et les faux signaux.
- ✅Forte réactivité aux politiques monétaires de la BCE et de la BNS.
- ✅Liquidité suffisante pour une exécution fluide des ordres pour les traders particuliers.
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Score- ✅Idéale pour le swing trading grâce à ses tendances de fond marquées.
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- ✅Volatilité modérée, qui limite les mouvements brusques et les faux signaux.
- ✅Forte réactivité aux politiques monétaires de la BCE et de la BNS.
- ✅Liquidité suffisante pour une exécution fluide des ordres pour les traders particuliers.
- Court terme (1 mois) : Baisse potentielle vers 0,9201
- Moyen terme (Septembre 2025) : Rebond possible vers 0,9445
- Fin 2025 : Prévisions divergentes, oscillant entre 0,9069 et 0,9492
- Long terme (horizon 2029) : Tendance de fond baissière anticipée
- L'EUR/CHF en bref
- Le cours : évolution et graphique en temps réel
- Prévisions EUR/CHF : Analyse et perspectives d'investissement
- Profil de trading : comment trader efficacement une paire de devises ?
- 10 conseils pour bien trader l’EUR/CHF
- Comment trader la paire EUR/CHF ?
- Les dernières actualités de l'EUR/CHF
- FAQ
Pourquoi faire confiance à Hellosafe ?
Chez HelloSafe, notre expert suit la paire EUR/CHF depuis plus de trois ans. Chaque mois, des centaines de milliers d'utilisateurs en France nous font confiance pour analyser les tendances du marché et identifier les meilleures opportunités d'investissement. Nos analyses sont publiées à titre informatif uniquement et ne constituent pas un conseil en investissement.
L'EUR/CHF en bref
| Élément | Détail |
|---|---|
| 📛 Nom de la paire | EUR/CHF |
| 🗂️ Type de paire | Paire mineure (cross currency) |
| 🌍 Régions concernées | Zone Euro / Suisse |
| 💶 Devise de base | EUR (Euro) |
| 💵 Devise de cotation | CHF (Franc Suisse) |
| 📊 Variation sur 1 mois | -1,34 % (prévision juillet 2025) |
| 📉 Volatilité moyenne (30 jours) | ≈ 0,28 % à 0,29 % |
| 📈 Plus haut sur 12 mois | 0,9761 (16 juillet 2024) |
| 📉 Plus bas sur 12 mois | 0,9242 (15 avril 2025) |
| 💹 Cours actuel (10/07/2025) | 0,9320 CHF |
Le cours : évolution et graphique en temps réel
Le cours de la paire EUR/CHF constitue un indicateur clé de stabilité économique en Europe, à la fois pour les investisseurs et les exportateurs. Il sert de baromètre, reflétant l’équilibre entre la zone euro et la Suisse—considérée comme un refuge monétaire. L’évolution de l’EUR/CHF dépend principalement des décisions de politique monétaire (taux directeurs de la BCE et de la BNS), des statistiques macroéconomiques majeures (croissance, inflation, excédent commercial) ainsi que du contexte géopolitique mondial ou régional (tensions commerciales, crises politiques). La force du franc suisse comme valeur refuge explique également la sensibilité de la paire en période d’incertitude ou de crise sur les marchés.
| Période | Niveau approximatif du cours | Variation (%) |
|---|---|---|
| 1 semaine | 0,9320 | -0,39 % |
| 1 mois | 0,9285 | +0,38 % |
| Depuis le 1er janvier | 0,9365 | -0,78 % |
| Sur 12 mois | 0,9761 (plus haut) / 0,9242 (plus bas) | -4,0 % (vs juillet 2024) |
La volatilité moyenne journalière de l’EUR/CHF sur les 30 derniers jours se situe autour de 7 à 9 pips. Cette faible volatilité structurelle signifie que la paire est moins sujette aux mouvements brusques, ce qui rassure les profils prudents mais limite aussi les opportunités de gains rapides pour les traders actifs. Cela incite souvent les intervenants à privilégier des stratégies de swing ou de suivi de tendance sur des horizons de temps plus longs.
Sur les dernières semaines, l’EUR/CHF a évolué à l’intérieur d’un range latéral, oscillant entre 0,9300 et 0,9430. La tendance à court terme demeure légèrement baissière, renforcée par des signaux techniques faibles et un momentum en perte de vitesse. Le niveau de 0,9300 représente un soutien clé, tandis que la résistance à 0,9360-0,9370 pose un plafond technique immédiat. Au-delà des facteurs techniques, la divergence persistante entre les politiques monétaires de la BCE et de la BNS alimente l’indécision, tandis qu’une éventuelle cassure sous 0,9300 pourrait ouvrir la voie à une nouvelle phase de consolidation baissière.
Prévisions EUR/CHF : Analyse et perspectives d'investissement
En mai 2025, la paire EUR/CHF évolue dans un contexte de marché complexe marqué par une forte volatilité sur les devises européennes et la persistance d’incertitudes autour des politiques monétaires. L’écart des taux d’intérêt entre la Banque centrale européenne (ECB) et la Banque nationale suisse (SNB) influence grandement le comportement de la paire, tandis que la volatilité, bien qu’historiquement modérée sur cette paire, a connu une hausse récente. Le cours oscille autour de 0,9320 CHF, se maintenant dans un canal latéral délimité par un support technique à 0,9300 et une résistance à 0,9430. La volatilité (ATR 14) s’établit à 0,0008, signalant des variations plus fréquentes bien que contenues. La tendance dominante reste neutre à légèrement baissière, les opérateurs surveillant de près les publications économiques et monétaires majeures des deux côtés des Alpes.
Analyse fondamentale
Sur le plan fondamental, EUR/CHF reflète la divergence de politique monétaire entre la BCE, qui maintient actuellement son taux directeur à 2,15 %, et la SNB, positionnée à 0,25 % suite à un récent abaissement. Ce différentiel de taux de 1,90 % en faveur de l’euro ne parvient pas pour l’instant à générer une tendance haussière forte, en raison de la réputation du franc suisse comme valeur refuge en période d’incertitude mondiale. L’évolution de la croissance et de l’inflation dans la zone euro (notamment l’Allemagne), les publications sur la stabilité financière suisse, ainsi que tout commentaire prospectif des banques centrales (BCE et SNB) s’avèrent déterminants. À suivre particulièrement : la décision de la BCE le 24 juillet 2025, les discours de la SNB prévus en août, les données sur l’inflation allemande et suisse, et les indicateurs de production industrielle.
Bon à savoir
La paire EUR/CHF est historiquement sensible aux fluctuations de l’or, aux indices boursiers européens (notamment le DAX) et aux mouvements de capitaux sur les matières premières. Le franc suisse réagit fréquemment comme valeur refuge lors de chocs géopolitiques globaux ou de turbulences sur les marchés actions.
Analyse technique
Techniquement, EUR/CHF évolue actuellement dans une phase de range latéral, oscillant principalement entre le support clé de 0,9300 et la résistance majeure à 0,9430. Après avoir testé un minimum à 0,9242 en avril, la paire présente un biais baissier à court terme. Le RSI (14) ressort proche de la neutralité autour de 51, tandis que le MACD délivre un signal de vente persistant et que la plupart des moyennes mobiles (MA10, MA50, MA100, MA200) indiquent une faiblesse, à l’exception de la MA20 qui suggère un potentiel rebond technique. Les scénarios les plus surveillés portent sur une cassure franche du support à 0,9300, qui pourrait ouvrir la voie à une nouvelle vague de baisse, ou, à l’inverse, sur un reflux haussier vers la borne supérieure du range autour de 0,9430 si les fondamentaux européens s’améliorent ou si la SNB communique sur une gestion accommodante du franc. La vigilance reste de mise en l’absence d’impulsion directionnelle claire.
Profil de trading : comment trader efficacement une paire de devises ?
La paire EUR/CHF séduit de nombreux traders par sa forte liquidité, sa disponibilité sur toutes les plateformes majeures et sa volatilité contenue, ce qui en fait un marché relativement accessible et stable. Elle attire les profils à la recherche de mouvements modérés, d’exécution rapide et d’un spread compétitif, le tout dans un environnement euro-compatible. Résistante aux manipulations excessives, elle permet de diversifier un portefeuille tout en exploitant les écarts de politique monétaire entre la zone euro et la Suisse.
Stratégie de trading recommandée
| Style de trading | Pertinence sur EUR/CHF | Pourquoi ? |
|---|---|---|
| Scalping | Faible | Faible volatilité, spread légèrement plus élevé, peu de micro-mouvements |
| Day trading | Modérée | Volatilité significative pendant les ouvertures européennes et publications majeures |
| Swing trading | Forte | Tendance à suivre des ranges ou mouvements moyens sur plusieurs jours/semaines |
| Long terme | Modérée à forte | Moins exposée aux chocs, sensible à la divergence ECB/SNB et aux fondamentaux |
Heures de volatilité maximale
| Plage horaire (CET) | Niveau d’activité |
|---|---|
| 8h00 – 10h00 | Élevé (ouverture européennes et publications DE/CH) |
| 10h00 – 12h00 | Moyen à élevé (publications macro, pics volume) |
| 13h30 – 16h30 | Fort (chevauchement Londres/Zurich, statistiques euro) |
| 20h00 – 22h00 | Faible à modéré (post-US, marché stable) |
Conseil d’expert
Privilégiez les créneaux de 8h à 10h et de 13h30 à 16h30 (CET) pour bénéficier d’une volatilité optimale et d’une liquidité renforcée, particulièrement lors des annonces de la BCE ou de la SNB.
Liquidité et volume échangé
- Volume quotidien moyen : 45 000 à 60 000 Ticks (TradingView, juillet 2025)
- Part de marché forex : ~2,5 % (cross majeur)
- Spreads typiques : 1,5 à 2,5 pips (en heure pleine)
- Meilleure liquidité lors des sessions Londres/Zurich (8h-17h CET)
Effet de levier recommandé et gestion du risque
- Levier maximum autorisé par l’ESMA : 1:30 pour les particuliers sur le forex
- Fourchettes recommandées selon le profil :
- Débutant : 1:5 à 1:10
- Intermédiaire : 1:10 à 1:20
- Avancé : 1:20 à 1:30
Attention !
Respectez impérativement un stop-loss pour chaque position, ne risquez jamais plus de 1 à 2 % de votre capital par trade et surveillez l’effet de levier : il accroît aussi bien les pertes que les gains.
10 conseils pour bien trader l’EUR/CHF
| Conseil | Pourquoi c’est important |
|---|---|
| 1. Privilégier un money management strict | Limiter votre exposition préserve le capital face aux mouvements imprévus, surtout sur une paire peu volatile. |
| 2. Tenir compte de la politique monétaire ECB/SNB | Les taux directeurs influencent la tendance EUR/CHF : surveillez les annonces de l’ECB et de la SNB. |
| 3. Travailler avec des stop-loss adaptés | Protéger chaque position d’un retournement brutal réduit le risque de perte élevée sur un marché faiblement liquide. |
| 4. Privilégier le swing trading ou le range | EUR/CHF évolue souvent en range ; le scalping est moins efficace pour cette paire peu volatile. |
| 5. S’informer sur les situations géopolitiques | Les événements en Zone Euro et en Suisse peuvent engendrer des mouvements soudains du cours. |
| 6. Suivre les indicateurs économiques allemands | L’économie allemande impacte fortement l’euro : surveillez PIB, production industrielle, confiance des entreprises. |
| 7. Identifier supports/résistances majeurs | Ces niveaux offrent des repères pour placer entrées, objectifs, et stops avec discipline. |
| 8. Analyser la corrélation avec USD/CHF | Comprendre cette corrélation aide à anticiper des mouvements d’amplitude sur EUR/CHF. |
| 9. Éviter la sur-exposition durant les annonces | Les publications économiques majeures augmentent la volatilité : réduisez la taille de vos positions. |
| 10. Gérer la taille des positions | Adapter le levier et la taille permet de résister aux phases de volatilité accrue ou de range prolongé. |
Stratégies efficaces sur EUR/CHF
| Stratégie | Description | Pertinence sur EUR/CHF |
|---|---|---|
| Breakout | Entrer lors de la cassure d’une limite de range ou de support/résistance clef | Efficace lors de phases de sortie de congestion ou après une annonce économique |
| Rebond technique | Acheter/vendre au contact d’un support/résistance bien identifié | Très pertinent sur EUR/CHF, souvent cantonnée à des ranges stables |
| Stratégie annonces | Trader sur la volatilité créée par les annonces ECB, SNB ou données macro-économiques | Opportuniste : ne pas sur-exposer, mais exploiter les pics de volatilité occasionnels |
| Moyenne mobile | Utiliser croisements et signaux des MA20/MA50/MA100 pour détecter la tendance | Utile pour confirmer la tendance sur des horizons swing ou lors de range prononcé |
Backtests et comportements historiques
- Zone de variation historique : Généralement entre 0,92 et 0,98 sur la dernière décennie, avec sorties rarement durables hors de ce range.
- Saisonnalité : Mois d’août et décembre affichent traditionnellement une volatilité supérieure du fait de liquidités réduites (marché creux/vacances).
- Performance moyenne par mois : Les gains/pertes oscillent entre ±1% ; tendance à l’apathie sur périodes longues, mais possible correction de 2-3% en cas de choc.
- Jours les plus volatils : Jeudi et vendredi, souvent lors des réunions ECB/SNB ou publications macro-économiques majeures (inflation, taux…).
Comment trader la paire EUR/CHF ?
| Étape | Description |
|---|---|
| Choisir un broker fiable | Sélectionner un courtier régulé par l’AMF ou un organisme européen, offrant une plateforme intuitive, une bonne liquidité sur EUR/CHF et des frais de transaction compétitifs adaptés au marché FR. |
| Comprendre les fondamentaux | Suivre les politiques monétaires de la BCE et de la BNS, surveiller le différentiel de taux directeur, l’évolution des données économiques majeures (croissance, inflation, emploi, climat européen). |
| Analyser les graphiques | Utiliser l’analyse technique avec RSI, MACD, supports/résistances et moyennes mobiles pour anticiper la tendance ou l’entrée en position ; repérer les ranges et cassures sur plusieurs échelles. |
| Définir sa stratégie de trading | Choisir entre swing trading, trading de range ou suivi de tendance selon la volatilité de EUR/CHF, en appliquant des plans précis d’entrée/sortie adaptés à sa tolérance au risque. |
| Placer ses ordres et gérer le risque | Utiliser stop-loss et take-profit, ne jamais engager plus de 1 à 2% de son capital par trade, appliquer un money management rigoureux et éviter l’effet de levier excessif pour limiter les pertes. |
| Suivre ses positions et ajuster si besoin | Surveiller en temps réel l’évolution du marché, ajuster les stop-loss/take-profit lors des annonces économiques, et effectuer un suivi régulier pour adapter la stratégie selon la tendance. |
Les dernières actualités de l'EUR/CHF
10 juillet 2025 – Décision BCE : La Banque centrale européenne a maintenu ses taux directeurs à 2,15 % lors de sa dernière réunion, citant des signes d’amélioration modérée de l’inflation dans la zone euro. Suite à l’annonce, la paire EUR/CHF s’est maintenue autour de 0,9320 CHF, après une brève hausse intraday de 0,11 % reflétant un léger regain de confiance envers l’euro.
4 juillet 2025 – Données d’inflation Suisse (CPI) : L’Office fédéral de la statistique a publié un taux d’inflation annuel à +0,1 % en juin 2025, conforme aux attentes et à l’intérieur de la cible de la BNS (0-2 %). La stabilité de ces chiffres a soutenu le franc suisse, provoquant une légère baisse de la paire EUR/CHF à 0,9305 CHF dans la journée.
2 juillet 2025 – Indice PMI zone euro : Les derniers PMI Composite de la zone euro pour juin sont ressortis à 50,4 (contre 50,1 attendu), indiquant une reprise modérée de l’activité économique. L’EUR/CHF a brièvement rebondi de 0,9297 à 0,9315 CHF, sans toutefois franchir la résistance de 0,9320 CHF.
28 juin 2025 – Minutes de la BNS : La Banque nationale suisse, dans ses minutes publiées, a indiqué une posture toujours accommodante et exprimé sa vigilance face au différentiel de taux avec la BCE. En réaction, l’EUR/CHF a effleuré son plus bas mensuel à 0,9297 CHF, soulignant la pression baissière persistante sur la paire.
FAQ
Quelle est la tendance actuelle de EUR/CHF ?
La tendance récente de EUR/CHF est globalement neutre à légèrement baissière. Le cours évolue depuis fin avril dans un range étroit entre 0,9300 et 0,9430, avec des tentatives de cassure baissière sous le support clé de 0,9300. Ce mouvement reflète un affaiblissement de l’élan haussier, influencé par les politiques monétaires divergentes de la BCE et de la Banque nationale suisse ainsi que par les incertitudes économiques en zone euro.
Est-ce le bon moment pour acheter EUR/CHF ?
Le marché EUR/CHF traverse une phase d’incertitude et de range, ce qui implique que tout point d’entrée doit être réfléchi. Les investisseurs surveillent une potentielle cassure du support 0,9300 ou un rebond sur cette zone. Il est donc pertinent de rester attentif à l’évolution technique, à l’annonce des politiques monétaires et au profil d’investisseur, car ce contexte privilégie la prudence face à la volatilité modérée actuelle.
Peut-on trader EUR/CHF avec un petit capital ?
Oui, EUR/CHF est bien adapté au trading avec un petit capital car la paire affiche généralement un spread réduit et une volatilité maîtrisée. L’effet de levier permet aussi d’optimiser des positions modestes. Il est toutefois essentiel de respecter une gestion stricte du risque, notamment en utilisant des stops et en évitant de surexposer son capital, étant donné la réactivité de la paire lors des annonces majeures.
Quels sont les meilleurs horaires pour trader EUR/CHF ?
Les moments les plus actifs pour trader EUR/CHF sont généralement lors du chevauchement des marchés de Londres et de New York (entre 9h et 18h, heure de Paris), période où les volumes et la volatilité augmentent. Les débuts et fins de semaine, ainsi que les jours de publication de données économiques européennes ou suisses, sont aussi des plages à privilégier pour bénéficier de mouvements de marché plus marqués.
Quelle stratégie fonctionne le mieux sur cette paire ?
Pour EUR/CHF, les stratégies de breakout, de rebond technique sur supports/résistances et le trading après publication économique sont souvent efficaces. Les indicateurs comme le RSI, les moyennes mobiles ou la détection de figures chartistes (triangle, canal, double creux) aident à repérer les signaux et confirmer les entrées. Adapter sa méthode au contexte technique permet d’optimiser la gestion du risque et d’exploiter la faiblesse relative de la volatilité.
Quelle est la tendance actuelle de EUR/CHF ?
La tendance récente de EUR/CHF est globalement neutre à légèrement baissière. Le cours évolue depuis fin avril dans un range étroit entre 0,9300 et 0,9430, avec des tentatives de cassure baissière sous le support clé de 0,9300. Ce mouvement reflète un affaiblissement de l’élan haussier, influencé par les politiques monétaires divergentes de la BCE et de la Banque nationale suisse ainsi que par les incertitudes économiques en zone euro.
Est-ce le bon moment pour acheter EUR/CHF ?
Le marché EUR/CHF traverse une phase d’incertitude et de range, ce qui implique que tout point d’entrée doit être réfléchi. Les investisseurs surveillent une potentielle cassure du support 0,9300 ou un rebond sur cette zone. Il est donc pertinent de rester attentif à l’évolution technique, à l’annonce des politiques monétaires et au profil d’investisseur, car ce contexte privilégie la prudence face à la volatilité modérée actuelle.
Peut-on trader EUR/CHF avec un petit capital ?
Oui, EUR/CHF est bien adapté au trading avec un petit capital car la paire affiche généralement un spread réduit et une volatilité maîtrisée. L’effet de levier permet aussi d’optimiser des positions modestes. Il est toutefois essentiel de respecter une gestion stricte du risque, notamment en utilisant des stops et en évitant de surexposer son capital, étant donné la réactivité de la paire lors des annonces majeures.
Quels sont les meilleurs horaires pour trader EUR/CHF ?
Les moments les plus actifs pour trader EUR/CHF sont généralement lors du chevauchement des marchés de Londres et de New York (entre 9h et 18h, heure de Paris), période où les volumes et la volatilité augmentent. Les débuts et fins de semaine, ainsi que les jours de publication de données économiques européennes ou suisses, sont aussi des plages à privilégier pour bénéficier de mouvements de marché plus marqués.
Quelle stratégie fonctionne le mieux sur cette paire ?
Pour EUR/CHF, les stratégies de breakout, de rebond technique sur supports/résistances et le trading après publication économique sont souvent efficaces. Les indicateurs comme le RSI, les moyennes mobiles ou la détection de figures chartistes (triangle, canal, double creux) aident à repérer les signaux et confirmer les entrées. Adapter sa méthode au contexte technique permet d’optimiser la gestion du risque et d’exploiter la faiblesse relative de la volatilité.
