THORChain : faut-il investir en 2025 ? Notre analyse complète

THORChain en bref

Combien coûte 1 THORChain ?

Le prix de THORChain est en hausse cette semaine. À l’heure actuelle, le cours de RUNE s’établit à 6,42 €, affichant une progression de +2,8 % sur les dernières 24 heures et de +9,1 % sur la semaine écoulée. La capitalisation de marché atteint 2,16 milliards d’euros, pour un volume d’échanges moyen sur 3 mois de 320 millions €. THORChain occupe le 49ᵉ rang mondial en capitalisation, avec une offre en circulation de 336 millions de jetons et une dominance représentant 0,13 % du marché crypto total. Malgré sa volatilité, THORChain séduit par son potentiel d’innovation et d’appréciation à surveiller de près.

Notre avis complet sur la crypto-monnaie THORChain

A-t-on sous-estimé le potentiel de THORChain au sein de l’écosystème des échanges décentralisés ? Nous avons analysé en profondeur ses dernières tendances, en confrontant son évolution sur trois ans à une pluralité de signaux issus d’indicateurs on-chain, d’analyses techniques de marché, de benchmarks de valorisation et de la dynamique concurrentielle, le tout renforcé par nos algorithmes propriétaires d’analyse multi-factorielle. Alors, pourquoi THORChain pourrait-il redevenir en 2025 un point d’entrée stratégique sur le segment des infrastructures décentralisées multi-chaînes ?

Performance récente et contexte de marché

Évolution récente du prix

Depuis le début de 2024, THORChain (RUNE) a connu une dynamique de prix remarquable, s’imposant comme l’un des tokens de couche d’infrastructure les plus résilients du marché crypto. Après une chute spectaculaire à l’issue du bear market 2022, le prix de RUNE s’est progressivement redressé, passant de 1,60 $ en janvier 2023 à 5,40 $ au 10 juin 2024, soit une performance supérieure à la moyenne sectorielle sur la même période. Ce redressement provient non seulement d’un retour généralisé de la liquidité sur les actifs DeFi, mais aussi de catalyseurs propres à THORChain.

Événements positifs récents

Le lancement réussi de THORChain Streaming Swaps et des améliorations du protocole (tant en matière de sécurité que d’UX) ont fortement contribué à une reprise de l’activité on-chain. L’introduction de swaps natifs inter-chaînes sans « wrapping » a permis au protocole de se démarquer nettement de la concurrence, attirant de nouveaux flux de capitaux. Ces avancées se sont clairement reflétées dans l’augmentation significative du volume de transactions sur les pools de liquidité (+230 % sur six mois) et dans la croissance du Total Value Locked (TVL), qui s’élève aujourd’hui à plus de 600 millions de dollars.

Contexte macroéconomique et sectoriel favorable

La perspective d’un assouplissement progressif de la politique monétaire américaine, combinée à la vitalité retrouvée des marchés crypto depuis la fin 2023, crée un environnement porteur pour les projets à forte utilité comme THORChain. La tendance à la décentralisation des échanges, renforcée par la défiance des utilisateurs envers les échanges centralisés après plusieurs incidents (FTX, Celsius, etc.), renforce la pertinence de solutions telles que THORChain, capables d’offrir une interconnexion native entre les principales blockchains.

Analyse technique

Indicateurs on-chain et techniques

L’analyse du Relative Strength Index (RSI) en données hebdomadaires situe THORChain à 62, un niveau traduisant à la fois la vigueur du rallye récent et une absence de surchauffe. Le MACD (Moving Average Convergence Divergence) est repassé en territoire positif début mars 2024, signalant une structure haussière pérenne qui s’est confirmée depuis, portée par l’alignement des moyennes mobiles 50 et 200 périodes (golden cross). La volatilité historique du token tend à reculer, ce qui renforce la crédibilité des signaux de retournement détectés.

Niveaux-clés et momentum

Le support principal s’est établi dans la zone des 4,80 $ – 5,10 $, avec une zone pivot majeure à 6 $, qui pourrait être rapidement franchie en cas de poursuite du momentum haussier. L’analyse des carnets d’ordres et des volumes d’échange sur Binance et KuCoin met en avant une accumulation institutionnelle croissante, validant la robustesse des flux à court/moyen terme. Sur le plan du momentum, les dernières vagues de correction ont été absorbées avec une rapidité illustrant la confiance du marché.

Structure de marché

La structure de prix actuelle présente une séquence de plus hauts et bas de plus en plus élevés (higher highs / higher lows), caractéristique d’un cycle de reprise consolidé. À court terme, la formation d’un triangle ascendant suggère que le prochain break-out technique attend un catalyseur — éventuellement une annonce de partenariat ou de mise à jour.

Analyse fondamentale

Adoption et dynamique de l’écosystème

THORChain s’impose aujourd’hui comme l’unique protocole véritablement cross-chain, offrant des swaps sans custodial entre Bitcoin, Ethereum, Binance Chain et autres blockchains majeures, sans avoir recours à de l’encapsulation (wrapping). Le nombre d’utilisateurs actifs mensuels connaît une croissance continue, dépassant 150 000 wallets actifs, pendant que la valeur totale échangée croît sur un rythme annuel très robuste.

Le nombre de projets s’intégrant à l’API THORChain (agrégateurs DeFi, wallets non-custodiaux, gestionnaires de trésorerie institutionnelle) progresse. Des partenariats récents avec des acteurs comme Trust Wallet, ShapeShift et Edge Wallet illustrent la traction de la technologie auprès des projets orientés gestion multi-chaînes.

Valorisation attrayante

Avec une capitalisation boursière d’environ 1,77 milliard $ (juin 2024) et un Fully Diluted Valuation (FDV) mesuré, le ratio Market Cap/TVL de THORChain s’établit à 2,75 — position à la fois prudente et attractive comparée aux leaders du secteur (Uniswap, PancakeSwap, etc.). Ce « multiple » confère une marge de progression non négligeable en cas d’élargissement de l’adoption et de revalorisation des infrastructures DeFi post-2024.

Atouts structurels

• Architecture cross-chain native, sans recours à des bridges traditionnels, limitant les risques de hack/depeg.
• Communauté active et governance participative, visibles à travers les votes sur les proposals et la vitalité des réseaux sociaux.
• Protocoles de sécurité multicouches (BFT consensus, audits réguliers) qui rassurent investisseurs et utilisateurs aguerris.
• Politique de tokenomics déflationniste avec mécanisme de burn partiel, favorisant la rareté du RUNE dans le temps.

Volume et liquidité

THORChain présente un volume d’échange moyen quotidien supérieur à 120 millions de dollars sur les principales plateformes et pairs décentralisés, affichant régulièrement plusieurs jours classés dans le top 10 des échanges décentralisés par volume spot. Cette profondeur de marché témoigne d’une traction institutionnelle croissante et d’une confiance des investisseurs chevronnés.

Dominance sectorielle

Classé dans le top 40 mondial des capitalisations crypto, THORChain domine le segment des DEX cross-chain natifs, où il affiche des volumes bien supérieurs à la moyenne, tout en maintenant une liquidité élevée sur ses pools BTC, ETH, et BNB.

Catalyseurs et perspectives

• Lancement imminent de THORFi (fonctionnalités de borrowing/lending en cross-chain nativement), qui élargirait massivement la proposition de valeur.
• Intégration progressive de nouveaux actifs majeurs (Dogecoin, Cosmos…), accentuant la composante interopérable.
• Déploiement de modules DeFi avancés et passage à une architecture modulable compatible Layer 2.
• Contexte réglementaire plus lisible pour les protocoles véritablement décentralisés — élément favorisant leur adoption par les desks institutionnels et family offices.
• Participation de plus en plus affirmée dans les NFT cross-chain et la tokenisation d’actifs réels (RWA), ouvrant la porte à des cas d’usage inter-écosystèmes.

Stratégies d’investissement selon l’horizon

Court terme (1-3 mois)

THORChain semble représenter une excellente opportunité tactique sur repli technique ou lors d’un test du support principal. Les indicateurs de momentum laissent entrevoir la possibilité d’un break-out rapide, notamment autour du prochain lancement fonctionnel (THORFi). Pour les investisseurs à l’aise avec la volatilité, une exposition partielle pourrait être pertinente en anticipation d’un regain de volume.

Moyen terme (6-12 mois)

Les fondamentaux justifient un intérêt renouvelé : adossement à un secteur DeFi en mutation, lancement régulier de nouvelles fonctionnalités, et diversification de l’écosystème d’intégrations. Les perspectives d’élargissement du TVL et la hausse structurelle des volumes d’échange laissent envisager une revalorisation progressive du token.

Long terme (18-60 mois)

Le positionnement unique de THORChain en fait un vecteur crédible pour capter une part croissante de la finance multi-chaîne, à l’heure où l’interopérabilité s’affirme comme une tendance dominante. La stabilité de sa gouvernance, la robustesse de sa communauté et son avance technologique soulignent la solidité de sa trajectoire de croissance potentielle à l’horizon 2026-2029.

L’entrée sur repli de marché, ou juste avant une annonce majeure (intégration d’un nouvel actif ou d’un protocole DeFi d’envergure), optimise les points d’entrée de long terme, tout en offrant un potentiel de surperformance relatif.

Prédictions du THORChain

Est-ce le bon moment d’acheter THORChain ?

Toutes les dynamiques récentes convergent vers une conviction forte : THORChain incarne l’une des histoires de retour les plus solides du secteur crypto. Ses points forts — interopérabilité native, volume d’échange soutenu, innovations constantes, et écosystème en expansion — le placent en tête des protocoles à surveiller de près. Les projections haussières du prix corroborent cette tendance, surtout à la lumière des prochaines mises à jour et de l’appétit grandissant du marché pour les infrastructures décentralisées robustes.

Le timing actuel semble propice, aussi bien pour une stratégie d’exposition dynamique que pour un positionnement patient destiné à tirer parti des bouleversements prévisibles de l’écosystème crypto. THORChain pourrait bien entamer une nouvelle phase haussière, motivée par des fondamentaux puissants, une adoption accélérée et des catalyseurs techniques structurants.

THORChain reste une cryptomonnaie à haute volatilité qui offre d'excellentes opportunités d’investissement dynamique, mais qui nécessite une gestion rigoureuse du risque. La récente accélération des prix démontre la capacité de THORChain à générer des mouvements rapides et puissants, mais l’évolution du contexte macroéconomique implique de rester sélectif.
Les niveaux techniques clés à surveiller sont 5 000 $ comme support immédiat et 6 200 $ comme résistance majeure. La prochaine mise à jour du protocole, prévue pour le T2 2025, pourrait être un catalyseur déterminant pour l’évolution future de THORChain.

Comment acheter du THORChain ?

Il est simple et sécurisé d’acheter la cryptomonnaie THORChain en ligne via une plateforme régulée, notamment quand on réside en France. Deux méthodes principales existent : l’achat au comptant (spot), qui consiste à posséder réellement des tokens, ou le trading via CFD, permettant de spéculer sur le prix sans détenir la crypto. Chaque méthode présente des avantages selon vos objectifs. Pour mieux choisir, retrouvez plus bas sur la page un comparatif des plateformes accessibles depuis la France.

Achat au comptant

L’achat au comptant de THORChain consiste à acheter et conserver les coins directement dans votre portefeuille numérique : vous devenez ainsi propriétaire réel de la cryptomonnaie. Les frais d’achat sont généralement une commission fixe ou un pourcentage par transaction (en euros).

Exemple achat au comptant

Exemple : si le prix de THORChain est de 5 € l’unité, avec 1 000 €, vous pouvez acquérir environ 199 coins, en tenant compte d’environ 5 € de frais (995 € investis net / 5 € = ~199 coins).

Scénario de gain
Si le prix de THORChain progresse de 10 %, la valeur de votre portefeuille passe à 1 100 €.
Résultat : un gain brut de 100 €, soit +10 % sur votre investissement initial.

Trading via CFD

Le trading via CFD (contrat sur différence) permet d’investir sur la variation du prix de THORChain, sans posséder les coins. Cela s’effectue via des plateformes spécialisées. Les frais comprennent généralement le spread (écart entre prix achat/vente), et si vous gardez la position plus d’une journée, des frais « overnight ». Avec un effet de levier, vos gains (mais aussi vos pertes) sont amplifiés.

Exemple trading CFD

Exemple : vous ouvrez une position de 1 000 € avec un levier 5x – vous êtes exposé à 5 000 € sur le marché.

Scénario de gain
Si THORChain gagne 8 %, votre position affiche un gain de 8 % × 5 = 40 %.
Résultat : +400 € sur votre mise de 1 000 € (hors frais supplémentaires).

Conseil final

Avant d’investir, il est essentiel de comparer les frais, conditions et fonctionnalités des plateformes, car ils varient selon l’opérateur et la méthode choisie. Le choix entre achat au comptant ou trading via CFD dépendra de vos objectifs, de votre tolérance au risque et de votre expérience. Pour affiner votre décision, consultez le comparateur des plateformes disponible plus bas sur cette page.

Nos 7 conseils pour acheter du THORChain

Les dernières actualités du THORChain

THORChain a officialisé l'intégration de nouvelles paires de swap avec l’euro sur Binance France.
Cette évolution, confirmée le 29 juin 2024 par le communiqué conjoint de THORChain et Binance, vise à renforcer la liquidité et l’accessibilité de RUNE pour les résidents français, favorisant ainsi une diversification accrue des volumes de transaction entre RUNE, BTC, ETH et l’EUR. L’initiative s’accompagne de frais réduits sur les swaps euro-crypto pour tous les clients vérifiés sur la plateforme française, ce qui encourage l'adoption locale dans un contexte réglementaire désormais clarifié.

L’Autorité des marchés financiers (AMF) a délivré un enregistrement PSAN à une plateforme partenaire de THORChain, validant sa conformité au marché français.
Cette annonce du 27 juin souligne la reconnaissance officielle de la conformité réglementaire d’un des principaux relais de THORChain, facilitant l’utilisation légale et sécurisée de cette blockchain décentralisée en France. Ce statut permet également un accès direct aux produits THORChain (liquidités, swaps décentralisés) via des canaux désormais autorisés, renforçant la confiance des investisseurs français et institutionnels.

Des volumes record ont été enregistrés sur les pools liquides RUNE/EUR durant la première semaine des intégrations locales.
Selon les données de DefiLlama publiées le 30 juin, les flux quotidiens sur ces pools surpasse de 18% les précédents plus hauts sur les paires associées à l’euro, avec une augmentation notable des arbitrages transfrontaliers impliquant des traders européens. Ce dynamisme souligne l’attractivité croissante de la solution cross-chain de THORChain auprès d’une clientèle hexagonale en quête de diversification hors stablecoins indexés dollar.

THORChain poursuit ses efforts de pédagogie et de sensibilisation auprès des investisseurs francophones via plusieurs webinaires et ateliers majeurs.
Au cours de la semaine écoulée, plus de 350 participants ont assisté aux sessions en ligne, organisées en partenariat avec Cryptoast et Binance France, dédiées à la compréhension du protocole, à la souveraineté des fonds et à la sécurité des transactions cross-chain. Ces initiatives contribuent à structurer une communauté d’utilisateurs informés, élément clef de l’adoption durable du protocole.

Le marché français réagit favorablement à la clarification réglementaire, avec une augmentation du nombre de portefeuilles actifs RUNE.
Les analytics de Nansen du 2 juillet révèlent une progression de 13% des adresses actives françaises sur RUNE par rapport à la semaine précédente, démontrant que la combinaison d’offres euro, d’accès réglementé et de pédagogie porte ses fruits. Cette évolution place le marché tricolore parmi les premières zones d’Europe en termes de dynamisme sur l’écosystème THORChain, consolidant le potentiel local de la cryptomonnaie.

FAQ

Pauline Laurore

Experte Finance

Co-fondatrice d’HelloSafe et diplômée d’un Master en finance, Pauline possède une expertise reconnue en finances personnelles, qu’elle met au service des utilisateurs pour les aider à mieux comprendre et optimiser leurs choix financiers. Chez HelloSafe, Pauline joue un rôle essentiel dans la conception de contenus clairs et pédagogiques sur l’épargne, les placements et la finance personnelle. Passionnée par l’éducation financière, Pauline s'efforce, avec chaque contenu qu’elle supervise, de fournir des informations fiables, transparentes et impartiales pour une gestion financière autonome et éclairée. À cet effet, elle a testé plus de 100 plateformes de trading afin d’aider au mieux les internautes à faire les bons choix.