EUR/CHF : Prévision et analyse juin 2025

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Chez HelloSafe, notre expert suit l'évolution du taux de change euro/franc suisse (EUR/CHF) depuis plus de trois ans. Chaque mois, des centaines de milliers d'utilisateurs en France nous font confiance pour analyser les tendances du marché et repérer les meilleures opportunités d'investissement. Nos analyses ont une vocation exclusivement informative et ne constituent en aucun cas des conseils d'investissement.

L’EUR/CHF en bref

Cours Euro/Franc suisse : évolution et graphique en temps réel

La paire EUR/CHF occupe une place centrale sur le marché des changes en Europe, en tant que véritable baromètre de la confiance économique entre la zone euro et la Suisse. Ce cross, bien que moins souvent sous le feu des projecteurs que l’EUR/USD, est très surveillé par les investisseurs, entreprises exportatrices et institutions financières, car il reflète l’équilibre entre une économie européenne à la recherche de stabilité et la Suisse, reconnue pour son statut de valeur refuge. L’évolution du taux EUR/CHF dépend avant tout de la politique monétaire des deux banques centrales (BCE et BNS) : toute modification des taux directeurs, des mesures d’assouplissement ou de soutien a un effet immédiat sur le cours. Les indicateurs économiques comme le PIB, l’inflation ou encore le commerce extérieur influencent également les anticipations. Enfin, le contexte géopolitique (guerre en Ukraine, tensions commerciales ou financières) joue un rôle crucial : en période de stress, le franc suisse tend à s’apprécier, poussant le cours EUR/CHF à la baisse, tandis que les interventions ponctuelles de la BNS pour contrôler son taux de change sont surveillées de près.

Sur les 30 derniers jours, la volatilité moyenne journalière de la paire EUR/CHF s’établit autour de 18 à 22 pips. Cela traduit un marché relativement calme comparé à d’autres devises majeures, mais néanmoins dynamique lors de publications macroéconomiques ou d’annonces de la Banque Nationale Suisse (BNS) et de la Banque Centrale Européenne (BCE). Cette volatilité modérée attire surtout les traders de moyen terme (swing traders), tandis que les stratégies de court terme nécessitent une gestion du levier rigoureuse pour tirer profit des mouvements parfois brusques mais limités en amplitude.

Depuis plusieurs mois, le cross EUR/CHF évolue sous pression, affichant une tendance baissière marquée sur un an, malgré quelques rebonds techniques ponctuels autour de 0,9350. La paire oscille dans une zone de consolidation comprise entre 0,9320 et 0,9400, avec des tests répétés du support des 0,9250 et une résistance technique vers 0,9398. Les signaux techniques ressortent neutres à vendeurs, portés par le maintien d’un sentiment refuge autour du franc suisse, la déflation en Suisse et une politique monétaire suisse parmi les plus accommodantes d’Europe. Le marché reste attentif à la prochaine réunion de la BNS en juin 2025, potentiellement décisive pour la suite de la volatilité sur la paire. L’évolution du contexte géopolitique et les interventions éventuelles de la BNS sont les principaux catalyseurs à surveiller à court terme.

Prévisions EUR/CHF : faut-il investir sur cette paire de devises ?

En mai 2025, la paire EUR/CHF évolue dans un contexte particulièrement indécis, marqué par la divergence croissante des politiques monétaires entre la Banque centrale européenne (BCE) et la Banque nationale suisse (BNS), ainsi que par des incertitudes géopolitiques persistantes en Europe de l’Est. Le franc suisse, qui conserve son statut de valeur refuge, continue de se renforcer face à l’euro malgré les efforts répétés de la BNS pour contenir cette appréciation. Après un recul marqué depuis 2024, l’EUR/CHF se stabilise actuellement autour de 0,9355 CHF, dans une fourchette étroite et sur fond de volatilité historiquement basse. Les volumes demeurent soutenus, mais la dynamique technique affiche une tendance neutre, oscillant entre tentatives de rebond et retours sous la résistance immédiate. Dans ce contexte, de nombreux investisseurs s’interrogent : faut-il s’exposer à l’EUR/CHF en 2025 ?

Analyse fondamentale

En mai 2025, plusieurs facteurs macroéconomiques clés modèlent l’évolution de la paire EUR/CHF :

• Différentiel de taux d’intérêt :
• BNS : Après avoir abaissé son taux directeur à 0,25 % en mars, la BNS envisage une nouvelle baisse à 0 % lors de la réunion de juin 2025, dans un contexte de déflation (-0,1 % en mai). Sa politique reste donc nettement accommodante.
• BCE : La BCE maintient quant à elle une posture attentiste, l’inflation de la zone euro restant plus élevée et la croissance modérée, ce qui limite la baisse des taux.
• Conséquence : Ce différentiel renforce l’attrait du franc, déjà soutenu par sa réputation de valeur refuge.
• Facteurs géopolitiques : Le conflit ukrainien, toujours non résolu, alimente la demande de monnaies refuges et d’actifs liquides, ce qui tire le franc vers le haut. Les tensions internationales accentuent ainsi la pression baissière sur l’EUR/CHF.
• Interventions de la BNS : La BNS intervient ponctuellement pour freiner l’appréciation du franc, mais son impact sur la tendance de fond reste limité à moyen terme, compte tenu du contexte global.
• Perspectives économiques : Le ralentissement de la croissance en Suisse et la légère baisse des exportations pourraient offrir un soutien technique à l’euro, mais la dynamique reste globalement défavorable à celui-ci.

Principales publications économiques à surveiller dans les prochaines semaines :

• Décision sur les taux directeurs de la BNS (courant juin)
• Indices PMI manufacturier et services pour la zone euro et la Suisse
• Statistiques d’inflation mensuelle des deux zones
• Indicateurs de climat économique (IFO, KOF)
• Nouveaux chiffres sur les réserves de change suisses

Bon à savoir

La paire EUR/CHF est sensible aux mouvements de certains actifs corrélés, notamment :

• L’or : une hausse de l’or profite souvent au franc suisse en tant que valeur refuge.
• Les principaux indices boursiers européens, dont les corrections renforcent l’attrait du CHF.
• Les autres paires FX comme USD/CHF et EUR/USD, du fait de corrélations historiques significatives.

Analyse technique

Actuellement, l’EUR/CHF évolue dans un canal de consolidation étroit, entre les supports majeurs à 0,9251 CHF et 0,9204 CHF (plus bas annuels), et les résistances à 0,9398 CHF puis 0,9536 CHF. Après un rebond technique observé au printemps, la paire peine à franchir la résistance immédiate à 0,94 CHF, tandis que les indicateurs techniques délivrent des signaux mitigés.

• RSI (14 jours) : à 49,41, il traduit une absence de momentum directionnel marqué, typique d’un marché hésitant.
• MACD : signal "Buy" très modéré mais sans conviction forte, typique d’une phase de transition.
• Moyennes mobiles : court terme (10 et 20 jours) en configuration haussière, mais les moyennes longues (50, 100, 200 jours) restent orientées à la baisse ou donnent des signaux de vente, reflétant la prévalence du biais baissier à moyen terme.
• Oscillateurs : majoritairement neutres, peu de surachat ou de survente notable.

Scénarios possibles :

• Une cassure nette au-dessus de 0,9400 CHF relancerait un rebond technique, avec pour cible possible la zone de 0,9536 CHF.
• À l’inverse, un retour sous 0,9250 CHF indiquerait la reprise de la tendance baissière de fond, ouvrant la voie à un test du plus bas annuel à 0,9204 CHF, voire en deçà si l’aversion au risque mondial s’intensifie.

Ainsi, en mai 2025, l’EUR/CHF demeure emprisonnée entre des forces fondamentales baissières et quelques tentatives de rebond technique, dans un environnement où la prudence et la surveillance des prochaines décisions de politique monétaire s’imposent.

Profil de trading : comment trader la paire Euro/Franc Suisse efficacement ?

La paire EUR/CHF est traditionnellement très prisée par les traders et investisseurs européens, en particulier en France, du fait de sa forte liquidité et de sa stabilité. Sa popularité s’explique par plusieurs facteurs : les deux monnaies sont majeures, fréquemment échangées, et la paire séduit pour sa corrélation directe aux politiques monétaires de la BCE et de la BNS. Ce cross currency est facilement accessible sur la plupart des courtiers, ses spreads sont généralement réduits, et sa volatilité modérée attire ceux qui privilégient la gestion du risque et le swing trading. L’EUR/CHF joue aussi un rôle stratégique lors des périodes de tensions géopolitiques, le franc suisse agissant comme valeur refuge, ce qui engendre des mouvements techniques potentiels malgré un range habituellement contenu.

Stratégie de trading recommandée

Heures de volatilité maximale

Conseil d’expert

Pour un trading actif sur EUR/CHF, privilégiez les créneaux de 8h à 10h (ouverture européenne) et autour de 14h-15h (statistiques et ouverture US). Ces plages concentrent la majorité des mouvements exploitables sur cette paire.

Liquidité et volume échangé

• Volume quotidien moyen : Environ 38 000 à 40 000 ticks/jour
• Part de marché : Considérée comme une “paire mineure” mais hautement liquides, tout particulièrement sur le marché interbancaire européen
• Spreads typiques : 0,5 à 1 pip pendant les heures actives ; possibilité d’élargissement lors de la nuit ou sur annonces majeures, mais globalement très compétitif

Effet de levier recommandé et gestion du risque

• Levier maximal autorisé par l’ESMA : 1:30 pour les particuliers sur les paires majeures
• Débutant : 1:5 à 1:10 (permet d’apprendre sans risquer de pertes démesurées)
• Intermédiaire : 1:10 à 1:20 (prudence de rigueur, selon expérience et historique)
• Avancé : 1:20 à 1:30 (réservé au trading maîtrisé et à une gestion stricte du capital)

Attention !

Ne risquez jamais plus de 1 à 2 % de votre capital par trade. Mettez systématiquement en place un stop-loss technique (sous un support ou au-dessus d’une résistance clé) et ajustez la taille de position en fonction de la volatilité. Surveillez les annonces BNS et BCE qui peuvent provoquer des gaps majeurs même sur une paire réputée stable comme l’EUR/CHF.

En conclusion : l’EUR/CHF reste une excellente paire pour ceux qui apprécient les tendances lentes et la stabilité, tout en offrant de réelles opportunités lors de changements de politiques monétaires ou d’événements macroéconomiques majeurs. Adapter votre effet de levier, privilégier les heures actives et soigner votre gestion du risque sont les clés pour un trading efficace sur cette paire en 2025.

Nos 10 conseils pour bien trader l’EUR/CHF

Stratégies efficaces sur EUR/CHF

Backtests et comportements historiques

• Zone de variation historique (2024-2025) : La paire évolue principalement entre 0,9200 et 0,9400, avec quelques pointes à 0,9780. Les cassures hors de ce “canal” sont généralement liées à des annonces majeures BNS ou BCE.
• Saisonnalité : Activité accrue et volatilité supérieure lors des trimestres où la BNS ou la BCE se réunit (mars, juin, septembre, décembre). Août est traditionnellement calme et peu volatil.
• Performance moyenne par mois : L’EUR/CHF perd en moyenne 0,2% à 0,4% sur les mois de mai-juin 2024 et 2025 (corrélée à la baisse attendue des taux BNS et à la déflation). Les mois de rebond sont souvent janvier et septembre où l’EUR se reprend légèrement.
• Jours les plus volatils : Les jeudis et vendredis (jours d’annonce monétaire) montrent systématiquement une augmentation des écarts journaliers. En moyenne, le range journalier sort de sa moyenne hebdo ces jours-là.

Ces repères aident à ajuster le money management, l’ajustement des stops et la prise de position selon l’environnement du marché EUR/CHF.

Comment trader la paire EUR/CHF ?

Les dernières actualités de la paire Euro/Franc suisse

3 juin 2025 – La Banque nationale suisse (BNS) a maintenu son taux directeur à 0,25%, mais le marché anticipe largement une baisse à 0% lors de la prochaine réunion, en raison de la déflation observée avec une inflation à -0,1% en mai, première depuis la pandémie. Cette perspective a limité l’appréciation du CHF, soutenant légèrement l’EUR/CHF autour de 0,9355 CHF, mais le potentiel haussier demeure contraint par le contexte déflationniste.

29 mai 2025 – La Banque centrale européenne (BCE) a confirmé le maintien de sa politique monétaire, maintenant ses taux à un niveau élevé malgré le ralentissement de la croissance dans la zone euro. Cette décision, perçue comme prudente face à la divergence avec la BNS, n’a pas généré de mouvement significatif, mais a soutenu la stabilité du cours EUR/CHF, qui est resté dans la fourchette 0,9334-0,9360 CHF.

23 mai 2025 – La BNS a intensifié ses achats de devises étrangères, dans l’objectif de freiner l’appréciation du franc suite à une baisse des réserves de change à 702,9 milliards USD. Ces interventions sur le marché ont entraîné un léger rebond de la paire EUR/CHF depuis ses plus bas mensuels, permettant à l’euro de retrouver le seuil de 0,9350 CHF après avoir flirté avec les 0,9330 CHF.

16 mai 2025 – La publication des indicateurs de confiance économique en zone euro montre une légère amélioration pour le mois de mai, contrastant avec les signaux de ralentissement en Suisse. Cette dynamique a temporairement soutenu l’EUR face au CHF, mais l’effet s’est atténué en fin de séance, la paire EUR/CHF terminant la journée proche de 0,9360 CHF.

FAQ

Pauline Laurore

Experte Finance

Co-fondatrice d’HelloSafe et diplômée d’un Master en finance, Pauline possède une expertise reconnue en finances personnelles, qu’elle met au service des utilisateurs pour les aider à mieux comprendre et optimiser leurs choix financiers. Chez HelloSafe, Pauline joue un rôle essentiel dans la conception de contenus clairs et pédagogiques sur l’épargne, les placements et la finance personnelle. Passionnée par l’éducation financière, Pauline s'efforce, avec chaque contenu qu’elle supervise, de fournir des informations fiables, transparentes et impartiales pour une gestion financière autonome et éclairée. À cet effet, elle a testé plus de 100 plateformes de trading afin d’aider au mieux les internautes à faire les bons choix.