- Ce qu'il faut retenir sur l'investissement DCA et les plans d'investissement programmés
- Qu'est-ce qu'un plan d'investissement programmé ?
- Comment fonctionne concrètement l'investissement DCA ?
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Le plan d'investissement programmé, également appelé investissement DCA (Dollar Cost Averaging), propose une solution simple et méthodique pour les investisseurs qui hésitent sur le moment opportun pour entrer sur le marché. Cette stratégie consiste à investir automatiquement une somme fixe à intervalles réguliers, permettant de lisser les effets de la volatilité sur le long terme.
Ce qu'il faut retenir sur l'investissement DCA et les plans d'investissement programmés
L'investissement programmé représente une stratégie accessible qui démocratise l'accès aux marchés financiers. Voici les points essentiels à retenir :
- Le plan d'investissement programmé correspond à la forme française du DCA (Dollar Cost Averaging) : investir une somme fixe à intervalles réguliers, indépendamment des conditions de marché
- Il lisse le prix d'achat en moyennant les points d'entrée sur plusieurs périodes, réduisant l'impact de la volatilité et supprimant le stress lié au timing
- Accessible à toutes les bourses avec des montants mensuels adaptés (50€, 100€, 200€)
- La mise en place s'effectue facilement chez des courtiers en ligne dans un PEA, une assurance-vie ou un compte-titres ordinaire
- L'efficacité se révèle sur le long terme pour les investisseurs débutants souhaitant se constituer un capital progressivement
Qu'est-ce qu'un plan d'investissement programmé ?
L'investissement programmé transforme l'épargne en automatisme financier, supprimant les hésitations liées au timing de marché.
Définition simple du plan d'investissement programmé
Le plan d'investissement programmé consiste à investir automatiquement un montant fixe à intervalles réguliers sur un ou plusieurs actifs financiers. Cette somme reste identique à chaque échéance, qu'elle soit mensuelle, hebdomadaire ou trimestrielle. L'investisseur détermine trois paramètres principaux :
- Le montant : somme identique investie à chaque période (par exemple 200€)
- La fréquence : rythme des investissements (mensuel, bimensuel, trimestriel)
- L'actif : support d'investissement (actions, ETF, fonds, cryptomonnaies)
Cette méthode reproduit le fonctionnement des versements programmés sur l'assurance-vie ou le Plan Épargne Retraite, avec une terminologie spécifique aux marchés financiers. Les courtiers en ligne, et même certaines banques, proposent des plans d'investissement programmé sur leurs comptes-titres (CTO).
Le comparatif des meilleurs comptes-titres de MoneyRadar montre bien que le DCA* est accessible pour tous les investisseurs particuliers, notamment grâce à des offres de certains brokers qui proposent des frais réduits dans le cadre de plans d'investissement programmés.
* Note : l'investissement DCA (Dollar Cost Averaging) représente l'équivalent anglo-saxon de l'investissement programmé.
DCA vs investissement en une seule fois (lump sum)
La comparaison entre l'investissement programmé et l'investissement forfaitaire (lump sum) révèle deux philosophies distinctes. L'approche forfaitaire consiste à investir immédiatement l'intégralité du capital disponible, exposant l'investisseur au risque de mauvais timing. L'investissement DCA privilégie l'étalement dans le temps pour moyenner le prix d'entrée.
Exemple concret : avec 12 000€ à investir, l'approche forfaitaire place cette somme immédiatement, tandis que la stratégie DCA répartit l'investissement sur 12 mois (1 000€ par mois).
L'investissement programmé ne cherche pas à "timer le marché" mais vise à réduire l'impact psychologique et financier des variations de cours. Cette approche passive élimine les tentatives de prédiction des mouvements de marché.
Pour qui le DCA / investissement programmé est-il adapté ?
L'investissement programmé convient spécifiquement à trois profils d'investisseurs :
- Les débutants en bourse ou crypto qui manquent d'expérience pour identifier les points d'entrée optimaux
- Les épargnants réguliers souhaitant transformer leurs revenus mensuels en capital via un effet "boule de neige"
- Les investisseurs long terme préparant leur retraite ou des projets sur 10 ans et plus
Cette stratégie s'adapte parfaitement aux personnes disposant de revenus réguliers mais d'un capital initial limité, permettant de constituer progressivement un patrimoine financier substantiel.
Comment fonctionne concrètement l'investissement DCA ?
L'investissement DCA repose sur une mécanique simple mais efficace : acheter plus d'unités lorsque les prix baissent et moins lorsqu'ils augmentent, tout en conservant un montant d'investissement constant. Cette approche systématique génère mécaniquement un prix de revient moyen inférieur au prix moyen du marché sur la période.
Le principe : investir une somme fixe à dates fixes
L'investissement DCA suit trois règles strictes qui déterminent son efficacité :
- Montant fixe : toujours la même somme (100€, 200€, 500€) quel que soit le niveau du marché
- Fréquence régulière : investissement automatique selon un calendrier prédéfini (hebdomadaire, mensuel, trimestriel)
- Indépendance du marché : aucune tentative d'anticiper les mouvements de prix, investissement systématique qu'il y ait hausse ou baisse
Ce mécanisme automatique élimine les biais émotionnels et cognitifs qui perturbent les décisions d'investissement. L'investisseur n'a plus à se préoccuper des conditions de marché puisque le système fonctionne de manière autonome.
Exemple chiffré de plan d'investissement programmé
Prenons un exemple concret d'investissement de 100€ par mois sur un ETF pendant 5 mois :
| Mois | Montant investi | Prix de l'unité | Unités achetées | Valeur totale |
|---|---|---|---|---|
| 1 | 100€ | 10€ | 10 | 100€ |
| 2 | 100€ | 8€ | 12,5 | 180€ |
| 3 | 100€ | 5€ | 20 | 212,50€ |
| 4 | 100€ | 12€ | 8,3 | 609,60€ |
| 5 | 100€ | 11€ | 9,1 | 658,90€ |
| Total | 500€ | Prix moyen : 9,2€ | 59,9 | Plus-value : 158,90€ |
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