Future trading : comment trader les contrats à terme ?
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Un contrat à terme est un instrument de trading qui oblige les parties à acheter ou vendre un actif financier à une date future spécifiée à un prix convenu aujourd'hui.
Qu'est ce qu'un future ou un contrat à terme ? Comment fonctionne les futures en trading ? Comment cela fonctionne avec un effet de levier ? Quelles sont les échéances du contrat à terme ? Notre avis sur les futures trading ? Quels marchés sont accessibles avec le trading de futures ? Quels sont les meilleurs brokers pour le trading de futures ? Quelles en sont les stratégies ? Quels sont les avantages et les risques de ce type de trading ?
Dans cet article nous répondrons à ces questions tout en vous donnant notre avis.
Future trading : les points à retenir
- Les contrats à terme sont utilisés pour spéculer sur les mouvements de prix et pour se protéger contre les risques de fluctuations des prix.
- Le trading de contrats à terme implique un fort effet de levier.
- Chaque contrat à terme a une date d'échéance à laquelle l'actif sous-jacent doit être livré ou réglé en espèces.
- Les contrats à terme sont négociés sur des marchés réglementés, mais il existe toujours un risque de contrepartie.
Qu'est-ce qu'un future ou contrat à terme ?
Un future, ou contrat à terme, est un instrument financier dérivé qui permet aux investisseurs de spéculer sur la direction future des prix d'actifs tels que les matières premières, les devises, les indices boursiers, ou même les taux d'intérêt.
Contrairement à la plupart des investissements, les contrats à terme obligent les parties à acheter ou vendre l'actif sous-jacent à une date future spécifiée, à un prix convenu au moment de la conclusion du contrat. Ces contrats sont standardisés en termes de taille, de date d'échéance et d'autres caractéristiques, ce qui les rend liquides et facilement négociables sur les marchés financiers. Les investisseurs utilisent les contrats à terme pour se protéger contre les fluctuations des prix, spéculer sur les marchés, ou gérer leur exposition aux risques, ce qui en fait un outil important dans le monde du trading.
Les contrats à terme sont négociés sur des marchés organisés, tels que les bourses de matières premières, les marchés des produits dérivés et les plateformes électroniques et ils jouent un rôle crucial dans l'économie mondiale en aidant les entreprises à gérer les risques liés aux fluctuations des prix des matières premières, des taux de change, et plus encore.
Attention
Cependant, le trading de contrats à terme comporte un niveau élevé de risque, car il est possible de subir des pertes importantes si les mouvements de prix vont à l'encontre de la position prise.
Avant de trader les futures en ligne, il est essentiel de bien choisir son futur broker. Pour cela, l'idéal est d'effectuer un comparatif complet et précis des meilleures plateformes du marché.
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Comment fonctionnent les futures en trading ?
Les futures en trading permettent aux investisseurs de spéculer sur la direction future des prix d'actifs en concluant des contrats standardisés, qui les obligent à acheter ou vendre l'actif sous-jacent à une date future prédéfinie à un prix convenu.
Effet de levier et trading sur marge :
Les marchés à terme ne nécessitent pas que les investisseurs disposent du montant total du contrat à terme sur leur compte, mais ils exigent plutôt une marge, parfois appelée dépôt de garantie ou dépôt de bonne foi. La marge se situe généralement entre 5% et 20% de la valeur nominale du contrat conclu.
Nous pouvons trouver deux types de marges : la marge intraday, nécessaire pour ouvrir une position et la clôturer le même jour, ainsi que la marge overnight, qui est généralement le double de la marge intraday. La somme de cette marge doit être maintenue sur le compte de l'investisseur pour conserver une position pendant une nuit ou plus.
Le levier, quant à lui, est déterminé par l'investisseur lui-même, il dépend du montant actuel disponible sur son compte de trading.
Exemple
Par exemple, un investisseur qui a 100 000 € sur son compte et achète un contrat à terme d'une valeur nominale de 100 000 € n'utilise pas de levier, tandis qu'un investisseur avec 50 000 € sur son compte qui achète un contrat à terme de 100 000 € utilise un levier de 2.
Échéance du contrat à terme :
L'échéance d'un contrat à terme fait référence à la date à laquelle le contrat arrive à maturité et où l'obligation d'acheter ou de vendre l'actif sous-jacent à un prix convenu doit être respectée. À l'échéance, le contrat cesse d'être négociable sur le marché à terme et les positions non clôturées sont généralement réglées en livrant l'actif sous-jacent ou en effectuant un paiement équivalent à la différence entre le prix du contrat à terme et le prix du marché à ce moment-là.
L'échéance varie en fonction du contrat à terme et peut être mensuelle, trimestrielle, ou à d'autres intervalles, en fonction de l'actif sous-jacent et des conventions du marché.
Les investisseurs doivent être conscients de l'échéance d'un contrat à terme et planifier en conséquence, que ce soit en clôturant leur position avant l'échéance ou en prenant les mesures nécessaires pour s'acquitter de l'obligation d'achat ou de vente de l'actif sous-jacent à l'échéance.
Exemple de trading de future
Supposons que le CAC 40, l'indice boursier français, soit actuellement à 6 000 points. Le trader est optimiste quant à la performance future de l'indice et souhaite acheter un contrat future pour profiter de la hausse attendue.
Le contrat future CAC 40 a une taille standardisée de 10 € par point. Si le trader achète un contrat future CAC 40 à 6 000 points, la valeur du contrat est de 6 000 points x 10 €/point = 60 000 €.
Supposons également que le courtier exige une marge initiale de 5% pour ouvrir la position. Le trader doit donc déposer une marge de 5% de la valeur du contrat, soit 5% de 60 000 €, ce qui équivaut à 3 000 €, sur son compte de trading pour ouvrir la position.
Si le CAC 40 augmente à 6 200 points, la valeur du contrat future augmentera également. Le gain du trader serait de 200 points, ce qui équivaut à 2 000 € (200 points x 10 €/point).
En revanche, si le CAC 40 baisse à 5 800 points, la valeur du contrat future diminuera, et le trader subira une perte de 200 points, soit 2 000 €.
Notre avis sur le futures trading
Le trading de contrats à terme (futures) est une stratégie d'investissement avancée qui offre aux traders la possibilité de spéculer sur la direction future des prix d'actifs, tels que les matières premières, les indices boursiers et les devises. Il présente des avantages, notamment la possibilité de profiter de la hausse et de la baisse des marchés, la liquidité et la transparence, ainsi que la capacité à utiliser l'effet de levier pour accroître les gains potentiels.
Cependant, le trading de contrats à terme comporte également des risques importants, notamment la possibilité de subir des pertes substantielles en cas de mouvements de prix défavorables. La gestion du risque est cruciale, et il est recommandé aux traders de bien comprendre les marchés à terme, de disposer d'une stratégie solide, et d'utiliser des ordres stop-loss pour limiter les pertes.
Attention
Le trading de contrats à terme est mieux adapté aux investisseurs expérimentés qui ont une solide compréhension des marchés financiers. Il peut être complexe, et le recours à des ordres stop-loss est essentiel pour protéger son capital. De plus, le trading de contrats à terme peut entraîner des coûts liés aux frais de transaction, aux marges requises et aux écarts entre les prix d'achat et de vente. Les traders potentiels doivent prendre en compte ces facteurs, ainsi que leurs propres objectifs et tolérance au risque, avant de se lancer dans le trading de futures.
Quels marchés sont accessibles avec le trading de futures ?
Le trading de contrats à terme offre l'accès à une variété de marchés, notamment les matières premières telles que le pétrole, l'or et le blé, les indices boursiers tels que le S&P 500 et le NASDAQ, les devises étrangères, les taux d'intérêt, les obligations, et même les crypto-monnaies. Les contrats à terme permettent aux investisseurs de spéculer sur la direction future des prix dans ces divers domaines, ce qui en fait un outil polyvalent pour la gestion de portefeuille, la spéculation et la gestion des risques.
Néanmoins, notons que chaque marché de contrats à terme peut avoir ses propres caractéristiques, spécifications de contrat et exigences de marge, ce qui nécessite une compréhension approfondie avant de s'engager dans le trading.
Futures trading crypto :
Le marché des crypto-monnaies est accessible au trading de contrats à terme (futures). De nombreuses bourses et plateformes de trading proposent des contrats à terme sur différentes crypto-monnaies, ce qui permet aux traders d'accéder à ces marchés et de spéculer sur les prix futures des cryptos.
Voici quelques-unes des principales crypto-monnaies pour lesquelles des contrats à terme sont couramment proposés :
- Bitcoin (BTC) : les contrats à terme sur le Bitcoin sont parmi les plus populaires et largement négociés dans le monde.
- Ethereum (ETH) : les contrats à terme sur l'Ethereum sont également très répandus.
- Litecoin (LTC), Bitcoin Cash (BCH), Ripple (XRP), etc. : certains autres contrats à terme sur des crypto-monnaies moins populaires peuvent également être disponibles sur certaines plateformes.
Futures trading matières premières :
Le marché des matières premières est largement accessible au trading des contrats à terme (futures). Les contrats à terme sur les matières premières sont des instruments financiers qui permettent aux investisseurs de spéculer sur les prix futurs des matières premières telles que le pétrole, l'or, l'argent, le cuivre, le blé, le maïs, le café, et de nombreuses autres matières premières. Ces contrats à terme sont négociés sur des bourses de matières premières, également appelées marchés à terme.
Voici quelques points importants à savoir concernant le trading de contrats à terme sur les matières premières :
- Diversité des matières premières : les marchés à terme offrent un large éventail de contrats couvrant différentes catégories de matières premières, notamment les matières premières énergétiques, agricoles, métalliques, précieuses, et industrielles.
- Taille des contrats : les contrats à terme ont généralement une taille standardisée, ce qui signifie qu'ils représentent une quantité spécifique de la matière première sous-jacente. La taille du contrat varie en fonction de la matière première, par exemple, un contrat sur le pétrole brut peut représenter 1 000 barils de pétrole.
- Date d'expiration : chaque contrat à terme a une date d'expiration à laquelle il doit être exécuté ou roulé vers un contrat ultérieur si vous souhaitez prolonger votre exposition.
Futures trading indices :
Le marché des indices boursiers est également accessible au trading de contrats à terme (futures). Les contrats à terme sur indices sont des produits financiers qui permettent aux investisseurs de spéculer sur la performance future d'un indice boursier spécifique, tel que le S&P 500, le Dow Jones Industrial Average, le NASDAQ Composite, le FTSE 100, le CAC 40, et d'autres indices boursiers mondiaux.
Voici quelques points importants à connaître concernant le trading de contrats à terme sur indices :
- Diversité d'indices : les marchés à terme offrent un large éventail de contrats à terme sur différents indices boursiers du monde entier. Chaque contrat représente la performance d'un indice spécifique.
- Taille des contrats : les contrats à terme sur indices ont généralement une taille standardisée, qui est déterminée en fonction de la valeur de l'indice sous-jacent. Par exemple, un contrat sur le S&P 500 Mini Futures représente 50 fois la valeur de l'indice S&P 500.
- Date d'expiration : comme pour les contrats à terme sur matières premières, chaque contrat à terme sur un indice a une date d'expiration à laquelle il doit être exécuté ou roulé vers un contrat ultérieur.
- Utilisation à des fins de spéculation et de couverture : les traders utilisent les contrats à terme sur indices pour spéculer sur la direction future du marché, que ce soit à la hausse ou à la baisse. Les investisseurs institutionnels et les gestionnaires de portefeuille peuvent également utiliser ces contrats pour gérer le risque de leur portefeuille d'actions.
- Volatilité et risques : les indices boursiers peuvent être sujets à la volatilité en raison de facteurs tels que les annonces économiques, les résultats des entreprises, les événements géopolitiques, et d'autres facteurs. Le trading de contrats à terme sur indices comporte donc des risques.
Futures trading actions :
Trader des contrats à terme (futures) sur des actions individuelles est également possible. Les contrats à terme sur actions vous permettent de spéculer sur la performance future d'une action spécifique sans avoir à acheter ou vendre l'action sous-jacente. Voici quelques points clés à retenir sur le trading de contrats à terme sur actions :
- Diversité des actions : les contrats à terme sur actions couvrent un large éventail d'actions individuelles, notamment des meilleures actions de sociétés bien connues telles qu'Apple, Microsoft, Tesla, et d'autres.
- Taille des contrats : la taille des contrats à terme sur actions est généralement standardisée et représente un certain nombre d'actions de l'entreprise sous-jacente. Par exemple, un contrat à terme sur une action Apple peut représenter 100 actions Apple.
- Date d'expiration : comme pour les autres contrats à terme, les contrats à terme sur actions ont une date d'expiration à laquelle ils doivent être exécutés ou roulés vers un contrat ultérieur.
- Objectif de trading : les traders utilisent les contrats à terme sur actions pour spéculer sur la direction future du prix de l'action sous-jacente. Ils peuvent prendre des positions longues (parier sur la hausse) ou des positions courtes (parier sur la baisse).
Futures trading Forex :
Le marché des changes (Forex) est également accessible au trading de contrats à terme (futures). Les contrats à terme sur devises permettent aux traders de spéculer sur les taux de change futurs entre deux devises. Voici une version concise des points clés liés au trading de contrats à terme sur devises :
- Diversité des devises : les contrats à terme sur devises couvrent une large gamme de paires de devises, notamment l'EUR/USD, le GBP/USD, le USD/JPY, etc.
- Taille des contrats : les contrats à terme sur devises ont une taille standardisée qui représente une quantité spécifique de la devise de base. Par exemple, un contrat standard sur l'EUR/USD représente 125 000 euros.
- Date d'expiration : chaque contrat à terme sur devises a une date d'expiration à laquelle il doit être exécuté ou roulé vers un contrat ultérieur.
- Objectif de trading : les traders utilisent les contrats à terme sur devises pour spéculer sur la direction future des taux de change entre deux devises. Ils peuvent prendre des positions longues (parier sur l'appréciation d'une devise) ou des positions courtes (parier sur la dépréciation d'une devise).
Quels sont les meilleurs brokers pour le trading des futures en 2024 ?
| Brokers | Actifs | dépôt minimum | Avantages |
|---|---|---|---|
| Vantage | 1 000 | 200 € |
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| eToro | 5 000 | 50 € |
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| Degiro | 5 000 | 0 € |
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| Admiral Markets | N.A | 200 € |
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| Interactive Brokers | N.A | 0 € |
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Quelles sont les meilleures stratégies pour le futures trading ?
Le choix de la meilleure stratégie de trading de contrats à terme (futures) dépend de vos objectifs, de votre profil de risque, de votre expérience en trading et des marchés que vous négociez. Voici quelques stratégies couramment utilisées dans le trading de futures :
- Trading directionnel (long ou short) : cette stratégie implique de parier sur la direction future des prix. Les traders peuvent prendre des positions longues (parier sur la hausse) ou des positions courtes (parier sur la baisse) en fonction de leurs analyses techniques et fondamentales.
- Arbitrage : les traders d'arbitrage profitent des disparités de prix entre différents contrats à terme ou marchés. Par exemple, l'arbitrage entre le marché au comptant et le marché à terme ou entre des contrats à terme avec des échéances différentes.
- Paires de trading : cette stratégie consiste à prendre une position longue sur un contrat à terme tout en prenant simultanément une position courte sur un autre contrat lié. Les traders cherchent à profiter des variations de prix relatives entre les deux contrats.
- Trading algorithmique : les algorithmes de trading automatisés peuvent être utilisés pour exécuter des ordres à grande vitesse, tirer parti de modèles de prix et d'indicateurs techniques, et gérer efficacement les positions.
- Stratégies de spreads : les traders de futures utilisent souvent des spreads pour réduire le risque. Les spreads consistent à prendre simultanément une position longue et une position courte sur des contrats liés, par exemple, un spread intramarché ou un spread intermarché.
- Hedging (couverture) : les producteurs et les consommateurs de matières premières utilisent les contrats à terme pour se couvrir contre les fluctuations de prix. Ils prennent des positions opposées sur le marché à terme pour compenser les pertes potentielles sur le marché au comptant.
- Swing trading : les traders de swing cherchent à profiter de mouvements de prix à plus long terme en maintenant des positions pendant plusieurs jours, voire des semaines. Le swing trading se base souvent sur l'analyse technique pour identifier des points d'entrée et de sortie.
- Scalping : les scalpeurs cherchent à réaliser de petits profits en ouvrant et en fermant rapidement de nombreuses positions au cours de la journée. Ils se concentrent sur de petits mouvements de prix.
- Trading de news : les traders de news basent leurs décisions sur des annonces économiques, des événements politiques, des rapports d'entreprise, et d'autres informations qui peuvent influencer les marchés.
Quels sont les avantages et les risques du trading de futures ou contrats à terme ?
- Transparence des marchés : les contrats à terme sont négociés sur des bourses réglementées, offrant une transparence des prix et une exécution équitable. Les cotations sont publiques et accessibles à tous les traders.
- Diversification : les contrats à terme couvrent un large éventail de marchés, des matières premières aux indices boursiers, en passant par les devises. Cela permet aux traders de diversifier leur portefeuille.
- Marge et effet de levier contrôlés : les contrats à terme offrent un effet de levier, mais il est généralement défini et réglementé. Les traders peuvent contrôler des positions plus importantes avec une marge relativement faible.
- Gestion de portefeuille : les contrats à terme peuvent être utilisés pour se couvrir contre les fluctuations de prix, permettant aux investisseurs de gérer le risque de leur portefeuille.
- Vrais volumes : trader le marché des futures permet de connaitre les vrais conditions de marché comme le volume actuel du marché, connaitre la tendance exacte du marché ou encore bénéficier d'une meilleure réactivité.
- Volatilité : les marchés des contrats à terme peuvent être très volatils, ce qui peut entraîner des pertes importantes en cas de mouvements de prix défavorables.
- Obligation de livraison : si un contrat à terme n'est pas roulé ou clôturé avant sa date d'expiration, le trader peut être tenu de livrer ou de prendre livraison de l'actif sous-jacent, ce qui peut être coûteux et complexe.
- Marge : le trading de contrats à terme nécessite souvent des marges substantielles, ce qui signifie que le trader doit immobiliser une somme d'argent importante pour maintenir une position ouverte.
- Contrats standardisés : les contrats à terme sont standardisés en termes de taille et de spécifications. Cela peut ne pas convenir à tous les traders, en particulier s'ils souhaitent une flexibilité totale.
